基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7626.50.40%-14.3 -2.0 数据来源：金瑞期货研究所铝2405.50.23%-16.3 2.5铅1987.5-0.28%17.0-4.3 锌3036.00.10%50.01.9锡24760.0-3.56%150.0-55.0 镍21580.0-4.72%-73.0 -2.0 数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜60110-1.85%147521155659铝18485-2.81%362872193266铅14955-0.76%5958452536锌231301.80%210926118485锡191810-1.16%11550151805镍1687900.55%11399476810数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约基本金属日报2022年7月7日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰铜：LME铜跌0.38%,报7596.0美元/吨。上海升水115，广东贴15，下午下游补货情绪明显。市场前期交易经济衰退预期，因此价格回落较大。昨日悲观情绪发酵放缓，价格有初步企稳迹象。预计LME铜价核心价格区间【7500，8100】美元/吨，沪铜核心价格区间【57000，61000】元/吨。策略：短期建议观望，采购方面建议按需采购，远期订单暂不建议。风险：俄乌冲突超预期，中美关系突然恶化、国内疫情发酵超预期锡：昨日LME锡收于24760美元/吨，跌915美元/吨或3.56%，沪锡夜盘收于184800元/吨，跌2770元/吨或1.48%。近日或因市场对宏观经济衰退担忧加剧，有色金属表现弱势，锡价延续下跌趋势。基本面上，消费端短期难以出现明显起色，下游仅在锡价大跌后有询价接货行为，产业主动去库可能对表消有一定拖累。中长期角度上，锡价同样因供应兑现良好但消费情况不佳而维持过剩格局，锡价或难有强势表现。目前锡矿库存有所堆积，压缩冶炼利润来限制供应可能无法实现，未来可能通过价格下跌后抑制矿山产量来达到新的平衡。45006500850010500125002022-01-282022-04-28LME铜1400340054002022/1/312022/4/30LME 锌14002140041400614002022-01-312022-04-30LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11请务必阅读正文之后的免责条款部分2基本金属日报2022年7月7日目录 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜2262050.29%铝5741300.59%铅90052-4.92%锌1979850.37%锡115010.13%镍151939-0.40%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头6月28日477827847816388103666724691678361673351451615017数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/7/619023090130658265757585502022/7/520024070120688465757585402022/7/420024090140688565757585552022/7/120024090130688565757585-25 2022/6/301401805080688570808090-45 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价2022年7月7日日期报告持仓 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳347505503475-550 20751400040釜山4035012527540075-275 3977530001柔佛25002500250100巴生港40000400004000100新加坡585000585005000850015台湾23825002382502325057502亚洲共计7392512582573650-825 70100355005安特卫普000000000汉堡1702513750170251375119255100030巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹11525155035011175-350 96001575014弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计286752925350283251025216506675024巴尔的摩532500532505325000芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良284758675175284758675221256350022圣路易斯000000000美国共计3380086751753380086752745063500197月6日136400117251350135775887511920016575012数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳6750756000500100017仁川000000000柔佛11525010011525084753050026巴生港21535002800212550057625154925073新加坡82600015008110005337527725034台湾177750200177750102257550042亚洲共计329300046753249250130200194725060安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂87500875008750100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2022年7月7日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特500025475004750100鹿特丹14650001465001390075005弗利辛恩28500028500028500100赫尔辛堡000000000欧洲共计18875025188500139004950026巴尔的摩74750074750722525003芝加哥000000000底特律687500687506875000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计143500014350014100250027月6日362525047003581250158200199925056数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜45000045000437512503柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡2150050210002251875089台湾271250027125027125000亚洲共计3380005033750031725202506安特卫普170000170001450250015不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特825025825008250100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计27500252750016251125041巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国合计请务必阅读正文之后的免责条款部分52022年7月7日 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计0000000007月6日3655007536500033350315009数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜000000000柔佛30750030750030750100巴生港260507007526050625160024450094新加坡14600350014600350107003900027台湾318251000175318250965022175070亚洲共计755502050250755509752195053600071安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250025025000巴尔的摩16500016500016500100芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良5925015059250059250100圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计75750150757500757501007月6日831502050400831509752197561175074数据来源：彭博，金瑞期货研究所表11：LME库存日统计 - 锡地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比光阳000000