沪深港通月报：港股通小幅流入、北上资金连续2个月净流入

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 32 页 证券研究报告 沪深港通月报 港股通小幅流入、北上资金连续2个月净流入 2019.01.02 苏培海（分析师） 马英博（研究助理） 电话： 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310118080002  沪深港通资金流回顾 北上资金上月累计净流入161亿元，连续2个月持续流入。上月深股通累计净流入26.3亿元，环比减少117.4亿元；而沪股通累计净流入135.2亿元，环比减少约190.1亿元。整体北上资金上月流入金额是161亿元，环比下降308亿元，连续2个月保持净流入，显示外资在A股下跌时仍积极流入部处。而今年整体北上资金累计净流入2942亿元，较17年同期1997亿元增加47.3%。 港股通扭转11月净流出情况，资金在港股下跌时透过沪市和深市港股通流入。沪深市港股通上月合计有32.4亿元净流入，扭转了之前11月的净流出局面，南下资金在港股下跌时透过沪市港股通和深市港股通同时流入。沪市港股通上月累计净流入15.3亿元，净流出环比增加68.3亿元；而深市港股通上月累计净流入17.1亿元，环比增加18.3亿元。而今年以来12个月，整体港股通累计净流入827亿元，较17年同期3399亿元减少75.7%。  行业月度情况 港股通：根据每日十大活跃个股数据，累计净流入排名前三是金融、工业和信息技术，分别累计净流入23、7.4、4.4亿元。行业持股增幅最多的行业分别是信息技术和工业行业，持股比例分别增加0.25%和0.21%。 沪股通：累计净流入排名前三是金融、日常消费和工业行业，分别累计净流入53、10、4亿元。行业持股增幅最多的分别是工业和材料行业，持股比例分别增加0.09%和0.05%。 深股通：累计净流入排名前三是金融、材料和能源行业，分别累计净流入3.5、2.5、-0.1亿元。行业持股增幅最多的分别是房地产、能源和日常消费行业，持股比例分别增加0.08%和0.06%。行业持股降幅最多是医疗保健（0.07%）。  个股月度流入及持股增幅 南下：南下资金上月累计净流入排名前列个股主要是内银股，分别是工商银行、建设银行和中国银行，分别累计净流入12.8、9.8、和8.4亿元。上月南下资金累计净流出最多的是融创中国和石药集团，分别累计净流出8.1和6.9亿元。持股增幅排名前三分别是丽珠医药、万科企业和千百度，持股增幅分别是6.26%、3.99%和3.41%。 北上：上月累计净流入排名前列个股分别是招商银行、中国平安和贵州茅台，分别流入25.3、18.6、9.2亿元。上月北上净流出最多的是恒瑞医药和上汽集团，分别流出19.2和8.6亿元。沪股通持股增幅前三分别是生物股份、中信建设和杰克股份，持股增幅分别是2.3%、1.8%和1.7%。深股通持股增幅前三分别是大族激光、泰格医药和超声电子，持股增幅分别是2.3%、1.6%和1.2%。 宏观策略产品 1、周策略、月策略、年策略 2、动力火车主题日报、周报、月报 3、策略深度专题报告 4、顶级策略、新股策略 5、数据点评、事件点评、要闻速评 6、资金雷达 7、主题快讯 数据支持：朱俊谦 广证恒生宏观策略公众号 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 32 页 沪深港通月报 目 录 目 录 ........................................................................................................................................................... 2 图表目录 ........................................................................................................................................................... 2 1. 沪深港市场行情一览 ........................................................................................................................................... 5 1.1沪深市在12月均下跌，分别为-3.64%和-5.75%，而港股累跌-2.49% ................................................. 5 1.2 上证和恒指12月PE分别为10.99和9.46倍，深证是16.32倍 ......................................................... 7 2. 沪深港股通资金流情况 ....................................................................................................................................... 8 2.1 港股通小幅净流入，北上资金连续两个月净流入 ........................................................................ 8 2.2 日均额度使用率处于个位数，沪股通日均使用率为2.12% ...................................................... 10 2.3 RQFII、QFII、QDII额度变化 .......................................................................................................11 3. 沪深港股通成交情况 ......................................................................................................................................... 12 3.1 上月港股通日均成交额环比有所下降.......................................................................................... 12 3.2 上月北上成交占指数比例有所上升，总成交额环比下降 .......................................................... 14 4. 沪深港股通上月政策新闻 ................................................................................................................................. 15 4.1沪深港通政策新闻：上交所、深交所、港交所：双重股权架构股票明年纳入港股通 .................... 15 4.2中港与海外互联互通相关事件：沪伦通铺垫动作进行中-海通英国完成GDR跨境转换机构备案 16 5. 沪深港股通行业数据 ......................................................................................................................................... 17 5.1南上资金上月流入及持有金融和工业行业 ............................................................................................ 17 5.2沪股通上月流入持有金融：深股通流入持有能源行业 ........................................................................ 19 6. 沪深港股通个股数据 ......................................................................................................................................... 21 6.1上月沪深港股通标的涨跌幅排行榜 ....................................................................................................... 21 6.2上月沪深港股通十大活跃个股排行榜.................................................................................................... 23 6.3.1上月沪深港股通标的持股比例增幅排行榜 ......................................................................................... 25 6.3.2港股通标的持股比例排行榜 ................................................................................................................ 26 6.4沪深港股通AH股情况 ............................................................................................................................ 27 6.5沪深港股通标的名单更改情况 ............................................................................................................... 29 图表目录 图表1. 上证指数对比成交金额 ................................................................................................................... 5 图表2. 深证成指对