沪深港通月报：港股通大幅流出，北上资金连续六个月净流入

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 33 页 证券研究报告 沪深港通月报 港股通大幅流出，北上资金连续六个月净流入 2018.09.03 苏培海（分析师） 王永健（研究助理） 电话： 020-88836117 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn wang.yongjian@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310117080002  沪深港通资金流回顾 港股通没能守住7月净流入的趋势，上月大幅流出。沪深市港股通上月合计有277亿元净流出，为一年内最大幅度流出，南下资金在港股下跌时流出金额有所增加。沪市港股通上月累计净流出209亿元，净流出环比增加163.0亿元，连续六个月累计净流出734.7亿元；而深市港股通上月累计净流出67.9亿元，环比减少133.5亿元。而今年以来8个月整体港股通累计净流入691亿元，较17年同期1922亿元减少64.0%。 北上资金上月累计净流入354.5，连续6个月持续净流入。上月沪股通净流入金额较深股通多约83.8亿元，深股通上月累计净流入135.37亿元，较7月增加71.8亿元；而沪股通上月累计净流入219亿元，整体净流入较7月份减少约2.1亿元。整体北上资金上月流入金额是354.5亿元，连续六个月持续净流入，显示外资在A股下跌时仍积极流入部处。而今年以来8个月，整体北上资金累计净流入2241亿元，较17年同期1459.3亿元增加53.6%。  行业月度情况 港股通：根据每日十大活跃个股数据，累计净流入排名前三是金融、能源和工业行业，分别累计净流入73、5、2.8亿元。行业持股增幅最多的行业分别是金融和能源行业，持股比例分别增加0.07%和0.04%。 沪股通：累计净流入排名前三是金融、日常消费和能源行业，分别累计净流入44.3、37.5、6亿元。行业持股增幅最多的分别是电信服务和日常消费行业，持股比例分别增加0.46%和0.25%。 深股通：累计净流入排名前三是可选消费、日常消费和信息技术行业，分别累计净流入41、21.6、7亿元。行业持股增幅最多的分别是可选消费和房地产行业，持股比例分别增加0.14%和0.12%。  个股月度流入及持股增幅 南下：累计净流入排名前列分别是工商银行、建设银行和农业银行，分别累计净流入70.3、11、和6.8亿元。上月北上资金累计净流出最多的是腾讯控股和中国银行，分别累计净流出183和20.9亿元。持股增幅排名前三分别是福寿园、晨鸣纸业和山东新华制药股份，持股增幅分别是5.67%、4.93%和1.87%。 北上：累计净流入排名前列个股分别是中国平安、伊利股份和美的集团，分别累计净流入40.7、25.9和24.4亿元。累计净流出最多的是恒瑞医药和海康威视，分别累计净流出18.5和2.5亿元。沪股通持股增幅排名前三分别是欧普照明、重庆百货、伊利股份，持股增幅分别是5.24%、1.85%和1.84%。深股通持股增幅排名前三分别是科士达、华兰生物和华天科技，持股降幅分别是2.32%、1.29%和1.26%。 宏观策略产品 1、周策略、月策略、年策略 2、动力火车主题日报、周报、月报 3、策略深度专题报告 4、顶级策略、新股策略 5、数据点评、事件点评、要闻速评 6、资金雷达 7、主题快讯 数据支持：朱俊谦 广证恒生宏观策略公众号 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 33 页 沪深港通月报 目 录 目 录 ........................................................................................................................................................... 2 图表目录 ........................................................................................................................................................... 2 1. 沪深港市场行情一览 ........................................................................................................................................... 5 1.1沪深市在8月涨跌幅分别为-5.25%和-7.77%，而港股累跌2.43% ....................................................... 5 1.2 上证和恒指8月PE估值上涨至12.1和10.2倍，深证是18.9倍 ....................................................... 7 2. 沪深港股通资金流情况 ....................................................................................................................................... 8 2.1 港股通上月大幅流出，北上资金连续六个月净流入 .................................................................... 8 2.2 日均额度使用率处于个位数，沪股通日均使用率为2.01% ...................................................... 10 2.3 RQFII、QFII、QDII额度变化 .......................................................................................................11 3. 沪深港股通成交情况 ......................................................................................................................................... 12 3.1 上月港股通成交环比增加364亿元 .............................................................................................. 12 3.2 上月北上成交额小幅回升，占指数成交比例创新高 .................................................................. 14 4. 沪深港股通上月政策新闻 ................................................................................................................................. 15 4.1沪深港通政策新闻：沪深港通北向看穿机制将于9月17日正式实施 .............................................. 15 4.2中港与海外互联互通相关事件： 中证监就沪伦通以预托证券形式上市咨询市场意见 .................. 17 5. 沪深港股通行业数据 ......................................................................................................................................... 18 5.1南上资金上月流入及持有金融和能源行业，流出信息技术 ................................................................ 18 5.2北下资金上月流入日常消费；深股通流入可选消费行业 .................................................................... 21 6. 沪深港股通个股数据 ......................................................................................................................................... 23 6.1上月沪深港股通标的涨跌幅排行榜 ....................................................................................................... 23 6.2上月沪深港股通十大活跃个股排行榜.................................................................................................... 24 6.3.1上月沪深港股通标的持股比例增幅排行榜 ......................................................................................... 27 6.3.2港股通标的持股比例排行榜 ................................................................................................................ 28 6.4沪深港股通AH股情况 ............................................................................................................................ 29 6.5沪深港股通标的名单更改情况 ............................................................................................................... 30 图表目录 图表1. 上证指数对比成交金额 ...........................................................................................