沪深港通月报：港股通连续净流入，北上资金近八个月首度净流出

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 32 页 证券研究报告 沪深港通月报 港股通连续净流入，北上资金近八个月首度净流出 2018.11.02 苏培海（分析师） 马英博（研究助理） 电话： 020-88836117 邮箱： suph@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310515120001 A1310118080002  沪深港通资金流回顾 港股通连续二个月净流入，上月流入92亿。沪深市港股通上月合计有92亿元净流入，流入金额环比增65亿，南下资金在港股下跌至较低估值时主要通过沪市港股通流入。沪市港股通上月累计净流入89.82亿元，环比增加46.82亿元；而深市港股通上月累计净流入2.55亿元，环比减少19.35亿元。而今年以来，整体港股通累计净流入848亿元，较17年同期2512亿元减少66.2%。 北上资金上月累计净流出105.29亿元，近八个月首度净流出。上月沪股通净流出金额较深股通多约10.41亿元，深股通上月累计净流出47.44亿元，较9月流出增加110.1亿元；而沪股通上月累计净流出57.85亿元，整体净流入较9月份减少约170亿元。整体北上资金上月流出金额是105.29亿元，近八个月首度净流出，显示外资在A股下跌时态度趋于谨慎。而今年以来10个月，整体北上资金累计净流入2312亿元，较17年同期1775.6亿元增加30%。  行业月度情况 港股通：根据每日十大活跃个股数据，累计净流入排名前三是金融、可选消费和医疗保健行业，分别累计净流入87.1、6、5.5亿元。行业持股增幅最多的行业分别是金融和医疗保健行业，持股比例分别增加0.24%和0.15%。 沪股通：累计净流出较少的是金融、公用事业和可选消费，分别累计净流入30万、净流出2和4.6亿元。行业持股增幅最多的分别是电信服务和信息技术，持股比例分别增加0.43%和0.09%。 深股通：累计净流出较少是材料、金融和医疗保健，分别累计净流出1.1、1.6、2.3亿元。行业持股增幅最多的分别是房地产和医疗保健行业，持股比例分别增加0.11%和0.05%。  个股月度流入及持股增幅 南下：累计净流入排名前列个股分别是汇丰控股、工商银行和中国太保，分别累计净流入58.8、16.8、和12.6亿元。上月累计净流出最多的是中国平安和石药集团，分别累计净流出9和2.9亿元。持股增幅排名前三分别是敏实集团、福寿园和民众金融科技，持股增幅分别是8.37%、5.47%和4.9%。 北上：累计净流入排名前列个股分别是伊利股份、万科A和招商银行，分别累计净流入10.2、8.4和5.4亿元。累计净流出最多的是贵州茅台和海康威视，分别累计净流出52.2和35.3亿元。沪股通持股增幅排名前三分别是马钢股份、郑煤机、欧普照明，增幅分别是3.03%、2.16%和1.96%。深股通持股增幅排名前三分别是顺鑫农业、仁和药业和华帝股份，增幅分别是1.65%、1.64%和1.54%。 宏观策略产品 1、周策略、月策略、年策略 2、动力火车主题日报、周报、月报 3、策略深度专题报告 4、顶级策略、新股策略 5、数据点评、事件点评、要闻速评 6、资金雷达 7、主题快讯 数据支持：朱俊谦 广证恒生宏观策略公众号 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 32 页 沪深港通月报 目 录 目 录 ........................................................................................................................................................... 2 图表目录 ........................................................................................................................................................... 2 1. 沪深港市场行情一览 ........................................................................................................................................... 5 1.1沪深市在10月涨跌幅分别为-7.75%和-10.93%，而港股累跌10.11% ................................................. 5 1.2 上证和恒指10月PE估值降至11.48和9.33倍，深证是16.98倍 ..................................................... 7 2. 沪深港股通资金流情况 ....................................................................................................................................... 8 2.1 港股通连续第二月净流入，北上资金近八个月来首度净流出 .................................................... 8 2.2 日均额度使用率处于个位数，沪股通日均使用率为-0.44% ...................................................... 10 2.3 RQFII、QFII、QDII额度变化 .......................................................................................................11 3. 沪深港股通成交情况 ......................................................................................................................................... 12 3.1 上月港股通成交环比增加435.3亿元 ........................................................................................... 12 3.2 上月北上成交额显著上升，沪、深股通占指数成交比例续创新高 .......................................... 14 4. 沪深港股通上月政策新闻 ................................................................................................................................. 15 4.1沪深港通政策新闻：唐家成：扩大互联互通范围是长远目标 ............................................................ 15 4.2中港与海外互联互通相关事件： 沪伦通或12月初开通 .................................................................... 16 5. 沪深港股通行业数据 ......................................................................................................................................... 17 5.1南下资金上月流入及持有金融和医疗保健，流出材料 ........................................................................ 17 5.2北上资金上月均流出；金融流出较少，日常消费流出较大 ................................................................ 20 6. 沪深港股通个股数据 ......................................................................................................................................... 22 6.1上月沪深港股通标的涨跌幅排行榜 ....................................................................................................... 22 6.2上月沪深港股通十大活跃个股排行榜.................................................................................................... 23 6.3.1上月沪深港股通标的持股比例增幅排行榜 ......................................................................................... 26 6.3.2港股通标的持股比例排行榜 ................................................................................................................ 28 6.4沪深港股通AH股情况 ............................................................................................................................ 28 6.5沪深港股通标的名单更改情况 ............................................................................................................... 30 图表目录 图表1. 上证指数对比成交金额 ...............................................................................................................