沪深港通月报：南下资金连续7个月流入，北上流入创新高

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 32 页 证券研究报告 沪深港通月报 南下资金连续7个月流入，北上流入创新高 2019.10.08 冯刚勇（分析师） 马英博（研究助理） 电话： 020-88836128 邮箱： feng.gangyong@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310519030001 A1310118080002 ⚫ 沪深港通资金流回顾 北上资金上月累计净流入646.62亿元创新高，且连续四个月流入。上月沪股通净流入金额较深股通多约65.86亿元，深股通上月累计净流入290.38亿元，环比增加127.39亿元；而沪股通上月累计净流入356.24亿元，环比增加约387.17亿元。北上整体净流入环比增加514.56亿元至646.62亿元，净流入幅度大幅增加。而今年以来9个月，整体北上资金累计净流入1862.61亿元，较18年同期2416.92亿元减少22.93%。 港股连续7个月净流入，流入金额有所下降。沪深市港股通上月合计有96.47亿元净流入，持续呈净流入态势，南下资金在港股下跌时主要透过沪市港股通流入。沪市港股通上月累计净流入62.20亿元，净流入环比减少361.83亿元；而深市港股通上月累计净流入34.27亿元，环比减少128.11亿元。而今年以来9个月，整体港股通累计净流入1592.56亿元，较18年同期756.35亿元增加110.56%。 ⚫ 行业月度情况 港股通：根据每日十大活跃个股数据，累计净流入排名前三是信息技术、医疗保健、能源，分别流入46.9、5.6、5.4亿元。行业持股增幅最多的行业分别是信息技术、房地产、金融，持股比例分别增加1.79%、1.69%、1.34%。 沪股通：累计净流入最多的是金融和材料，分别流入66.9和15.7亿元。累计净流出最多的是日常消费，整月净流出约27.9亿元。行业持股增幅最多的分别是信息技术、房地产、电信服务，持股比例分别增加0.97%、0.69%、0.64%。 深股通：累计净流入最多的是金融和可选消费，分别流入48和42.6亿元。累计净流出最多的行业是医疗保健，整月净流出约2.3亿元。行业持股增幅最多的分别是金融、日常消费、工业，持股比例分别增加0.9%、0.67%、0.65%。 ⚫ 个股月度流入及持股增幅 南下：上月累计净流入排名前列个股分别是舜宇光学科技、工商银行和建设银行，分别累计净流入19.5、13.7和11.8亿元。上月南下资金累计净流出最多的是招商银行和融创中国，累计净流出26.6和8.47亿元。持股增幅排名前三分别是赣锋锂业、金山软件、正通汽车，持股增幅分别是5.62 %、4.93 %和3.07 %。 北上：上月累计净流入排名前列个股分别是平安银行、招商银行、格力电器，分别累计净流入43.8、34.1、30.2亿元。上月北上资金累计净流出最多的是贵州茅台和伊利股份，分别累计净流出17.3和8.9亿元。持股增幅排名前三分别是顾家家居、海兴电力和赛轮轮胎，持股增幅分别是2.99 %、2.63 %和2.36%。 宏观策略产品 1、周策略、月策略、年策略 2、动力火车主题日报、周报、月报 3、策略深度专题报告 4、顶级策略、新股策略 5、数据点评、事件点评、要闻速评 6、资金雷达 7、主题快讯 数据支持：朱俊谦 广证恒生宏观策略公众号 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 32 页 沪深港通月报 目 录 目 录 ........................................................................................................................................................... 2 图表目录 ........................................................................................................................................................... 2 1. 沪深港市场行情一览 ........................................................................................................................................... 5 1.1沪深市9月小幅上涨，分别为0.66%和0.86%，而港股上涨1.43% .................................................... 5 1.2 上证和恒指9月PE分别为12.81和9.31倍，深证是23.55倍 ........................................................... 7 2. 沪深港股通资金流情况 ....................................................................................................................................... 8 2.1港股通9月净流入，北上资金9月份净流入创新高 .............................................................................. 8 2.2日均额度使用率为正，沪股通日均使用率为4.29% ............................................................................ 10 2.3 RQFII、QFII、QDII额度变化 .................................................................................................................11 3. 沪深港股通成交情况 ......................................................................................................................................... 12 3.1上月港股通日均成交额环比上升 ........................................................................................................... 12 3.2上月沪深股通成交占指数比例有所下降，日均成交额环比增加 ........................................................ 14 4. 沪深港股通上月政策新闻 ................................................................................................................................. 15 4.1沪深港通政策新闻：港交所周晓殷：北向交易正渐入佳境 ................................................................ 15 4.2中港与海外互联互通相关事件：富时罗素:A股纳入因子提升可期，将推更多A股在岸指数 ...... 16 5. 沪深港股通行业数据 ......................................................................................................................................... 17 5.1南下资金上月流入及持有信息技术和医疗保健，流出房地产 ............................................................ 17 6. 沪深港股通个股数据 ......................................................................................................................................... 21 6.1上月沪深港股通标的涨跌幅排行榜 ....................................................................................................... 21 6.2上月沪深港股通十大活跃个股排行榜.................................................................................................... 22 6.3.1上月沪深港股通标的持股比例增幅排行榜 ......................................................................................... 24 6.3.2港股通标的持股比例排行榜 ................................................................................................................ 26 6.4沪深港股通AH股情况 ............................................................................................................................ 26 6.5沪深港股通标的名单更改情况 ............................................................................................................... 28 图表目录 图表1. 上证指数对比成交金额 ................................................................................................................... 5 图表2. 深证成指对比成交金额 ...........