深圳第三批集中供地收官，成都出台预售金新政

` 请务必阅读尾页重要声明 日期： 2021年11月29日 分析师： 金文曦 Tel： 021-53686142 E-mail： jinwenxi@shzq.com SAC编号： S0870521100003 最近6个月沪深300表现 深圳第三批集中供地收官，成都出台预售金新政  主要观点 市场回顾 上周（11.22-11.26），上证综指上涨0.10%，沪深300指数下跌0.61%，房地产板块下跌1.46%。A股地产公司招商蛇口（001979.SZ）、中南建设（000961.SZ）、金融街（000402.SZ）上涨，涨幅分别为3.39%、0.76%和0.53%。重点H股地产公司佳兆业集团（1638.HK）和正荣地产（6158.HK）上涨，涨幅分别为10.89%和0.22%。中国恒大（3333.HK）（跌幅10.07%）、中国奥园（3883.HK）（跌幅11.72%）、合景泰富集团（1813.HK）（跌幅12.61%）跌幅较大。 行业动态 30大中城市商品房成交314.62万平方米，累计同比上升10.37%。其中，一线城市商品房成交76.98万平方米，累计同比上升22.39%，二线城市商品房成交148.81万平方米，累计同比上升19.66%。 11月25日，深圳第三批集中供地成功出让土地11宗，成交土地面积38.07万平凡米，总成交额368.37亿元。11月26日，苏州第三批集中供地共成功出让25宗地块，揽金401.88亿元。 行业新闻 成都市出台预售金新政，企业信用等级为A级及以上的，可使用外地银行保函替代相应下浮的监管额度。在项目主体结构工程完成四分之三以及主体结构封顶两个节点，监管额度内预售资金支取比例上限分别提高5%；项目并联竣工验收备案后，监管额度内预售资金支取比例可达到95%。 建议关注 白银时代马太效应逐步显现，后期三类地产股值得关注：（1）低利率融资成本、背靠国企能在一二线城市持续拿地的龙头房企，如绿城中国（3900.HK）、龙湖集团（0960.HK）等；（2）受此次“两集中”土地政策影响较小，勾地能力较强的房企，如新城控股（601155.SH）、宝龙地产（1238.HK）等；（3）物管行业龙头和布局物管行业优质细分赛道的企业，如碧桂园服务（6098.HK）、新城悦服务（1755.HK）、华润万象生活（1209.HK）、宝龙商业（9909.HK）、星盛商业（6668.HK）。  风险提示 房地产调控政策收紧；防范金融系统性风险。 -10%-5%0%5%10%涨跌幅房地产(申万)证券研究报告 行业研究 行业动态 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 一、市场回顾 ......................................................................................... 4 1.1 地产板块表现 .......................................................................... 4 1.2 A股重点公司市场表现 ........................................................... 4 1.3 H股重点公司市场表现 ........................................................... 5 1.4 重点物业公司表现 .................................................................. 6 二、行业动态 ......................................................................................... 8 2.1 100大中城市住宅土地市场 .................................................... 8 2.2 30大中城市商品房交易市场 .................................................. 9 三、公司公告与行业新闻 ................................................................... 11 3.1公司公告 ................................................................................. 11 3.2行业新闻 ................................................................................. 12 四、风险提示 ....................................................................................... 13 图 图 1 上周申万一级行业涨跌幅 ................................................. 4 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 ......................................... 4 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 ............................ 5 图 4 年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 .................... 5 图 5 上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 ............................ 6 图 6 年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 .................... 6 图 7 上周重点物业公司涨跌幅 ................................................. 7 图 8 年初至今重点物业公司涨跌幅 ......................................... 7 图 9 100大中城市成交土地规划建筑面积（万平方米） ...... 8 图 10 一线城市成交土地规划建筑面积（万平方米） ........... 8 图 11 二线城市成交土地规划建筑面积（万平方米） ........... 8 图 12 三线城市成交土地规划建筑面积（万平方米） ........... 8 图 13 100大中城市成交土地楼面均价（元/平方米）及溢价率（%） ..................................................................................... 9 图 14 30城商品房成交套数（万套） ...................................... 9 图 15 一线城市商品房成交套数（万套） ............................... 9 图 16 二线城市商品房成交套数（万套） ............................. 10 图 17 三线城市商品房成交套数（万套） ............................. 10 图 18 30城商品房成交面积（万平方米） ............................ 10 图 19 一线城市商品房成交面积（万平方米） ..................... 10 图 20 二线城市商品房成交面积（万平方米） ..................... 10 图 21 三线城市商品房成交面积（万平方米） ..................... 10 表 表1 经营公告 .......................................................................... 11 表2 融资公告 .......................................................................... 11 表4 集中供地 .......................................................................... 12 表5 行业新闻 .......................................................................... 12 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 一、市场回顾 1.1 地产板块表现 上周（11.22-11.26），上证综指上涨0.10%，沪深300指数下跌0.61%，房地产板块下跌1.46%，房地产板块跑输上证综指1.56个百分点，跑输沪深300指数0.85个百分点。 年初至今，上证综指上涨2.62%，沪深300指数下跌6.74%，房地产板块下跌16.02%，房地产板块跑输上证综指18.65个百分点，跑输沪深300指数9.29个百分点。 图 1 上周申万一级行业涨跌幅 数据来源：Wind，上海证券研究所 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 数据来源：Wind，上海证券研究所 1.2 A股重点公司市场表现 上周（11.22-11.26），重点关注的A股地产公司招商蛇口（001979.SZ）、中南建设（000961.SZ）、金融街（000402.SZ）上涨，涨幅分别为3.39%、0.76%和0.53%。金科股份（000656.SZ）、保利地产（600048.SH）和金地集团（600383.SH）跌幅较大，分别-6%-4%-2%0%2%4%6%8%有色金属钢铁食品饮料医药生物商业贸易采掘化工纺织服装机械设备电气设备轻工制造公用事业计算机建筑装饰综合通信电子非银金融建筑材料家用电器房地产交通运输传媒银行国防军工农林牧渔休闲服务-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%电气设备有色金属化工采掘钢铁公用事业机械设备电子综合国防军工建筑装饰轻工制造纺织服装通信计算机交通运输银行商业贸易医药生物建筑材料食品饮料农林牧渔传媒房地产休闲服务非银金融家用电器 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 下跌5.42%、6.39%和7.17%。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，陆家嘴（600663.SH）涨幅为正，达到2.93%，阳光城（000671.SZ）（跌幅50.41%）、蓝光发展（600466.SH）（跌幅63.28%）、华夏幸福（600340.SH）（跌幅73.55%）跌幅较大。 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 数据来源：Wind，上海证券研究所 图