2021年中报点评：水风光携手发力，高煤价致业绩承压

国投电力2021年中报显示，公司营业收入同比增长10.41%，归母净利同比下降24.02%。煤价上涨和投资收益下降是拖累业绩的主要原因。不过，水电和风光发电的贡献业绩。雅中电站的陆续投产预计将进一步增厚公司业绩。考虑到2021年煤价高涨，预计公司2021年业绩承压，但预计2022年和2023年业绩将有所改善。公司当前估值较低，给予“增持”评级。