纯苯 产业月度报告 LONGZHONG MONTHLY INDUSTRY REPORT 编辑：宋洋、王红艳 邮箱：LZFT@oilchem.net 电话：0533-7026163 日期：2021-07-30 全国热线：400-658-1688 | 24小时客服：0533-2591688 | http://www.oilchem .net ----- 能源化工资讯和价格指数供应商 ----- 数据 | 报道 | 报告 | 会议 | 咨询 | 价格指数 DATA | REPORT | PRESENTATION | CONFERENCE | CONSULTING | PRICE INDEX 2 目 录 一 本月看点 ........................................................................ 3 二 国内纯苯后市运行分析 ............................................................ 3 2.1 利好因素 .................................................................... 3 2.2 利空因素 .................................................................... 3 2.3 隆众后市预测及分析 .......................................................... 3 三 纯苯市场月度行情综述 ............................................................ 3 3.1 中国纯苯市场月度综述 ........................................................ 4 3.2 国际纯苯市场月度综述 ........................................................ 4 四 企业价格及利润统计 .............................................................. 5 五 纯苯相关产品行情关联分析 ........................................................ 6 5.1 上游原料市场分析 ............................................................ 7 5.2 下游产品市场分析 ............................................................ 8 六 月报相关数据 .................................................................... 9 声明 ............................................................................. 11 全国热线：400-658-1688 | 24小时客服：0533-2591688 | http://www.oilchem .net ----- 能源化工资讯和价格指数供应商 ----- 数据 | 报道 | 报告 | 会议 | 咨询 | 价格指数 DATA | REPORT | PRESENTATION | CONFERENCE | CONSULTING | PRICE INDEX 3 正 文 一 本月看点 1）本月纯苯价格高位回落，月底反弹。华东波动于7840-8700元/吨，山东波动于7890-8450元/吨。前半月下游亏损导致采购下降，纯苯下跌。后半月原油波动剧烈和苯乙烯持续走弱，纯苯随之下行。 2）港口库存上升，月内库存在由上月末的的5.9万吨，增长至本月末的7.0万吨。 3）纯苯下游整体盈利能力减弱，主力下游亏损，己内酰胺和己二酸盈利转为正值。 二 国内纯苯后市运行分析 2.1 利好因素 1）国内下游需求缺口较大，现货供应仍然偏紧。 2）原油高位震荡，对液体化工产品支撑仍然偏强。 2.2 利空因素 1）下游基本亏损，抵触纯苯高价。 2）苯乙烯相对淡季，对纯苯支撑有限。 3）港口库存结束去库趋势，开始累库。 2.3 隆众后市预测及分析 从供应来看，浙石化二期装置投产，但一期降负，总产量增量远小于此前预期。此外，由于中国台湾多套装置检修，韩国纯苯至中国台湾套利，预计对中国出口量减少，8月纯苯进口量预计在20万吨以下。 从需求来看，古雷石化苯乙烯7月底投产，8月福海创、联合石化纯苯省内消耗，外销减量。此外山东鲁南、华鲁环己酮装置预计在8-9月投产，有望入场寻货。不过8月苯乙烯传统淡季，预计开工率整体偏低，对纯苯消费有所减少。 因而整体看来，8月纯苯存在诸多变数。浙石化整体能否提升负荷，华鲁，鲁南新装置能否如期投产，对市 全国热线：400-658-1688 | 24小时客服：0533-2591688 | http://www.oilchem .net ----- 能源化工资讯和价格指数供应商 ----- 数据 | 报道 | 报告 | 会议 | 咨询 | 价格指数 DATA | REPORT | PRESENTATION | CONFERENCE | CONSULTING | PRICE INDEX 4 场供需将产生显著影响。如新装置未能投产，浙石化未能提升负荷，则目前来看场内供应增量有限，港口库存有望维持小幅增加趋势。在当前原油水平下，价格有望在7700-8200元/吨区间震荡。 三 纯苯市场月度行情综述 3.1 中国纯苯市场月度综述 图1 国内纯苯市场走势图 数据来源：隆众资讯 7月纯苯高位回落。月内华东自8700元/吨下跌至7840元/吨，前半月下游亏损导致采购下降，纯苯下跌。后半月原油波动剧烈，苯乙烯走弱，纯苯持续下行。 月初，下游苯乙烯、己内酰胺等行业普遍亏损，开工率下降，个别工厂出售原料苯。此外，东北工厂采购甲苯歧化出苯以增加盈利，造成北方海船南下增量，市场供应紧张状态较上月有所缓解，下游提货积极性较上一周期显著下降，带动价格走软。 月中旬，下游提货积极性依旧偏低，进口船货到港增量，港口库存由去库转为累库，市场价格继续走软。 月底，原油暴跌，且浙石化二期纯苯有合格品产出，来自成本与供需的双重利空打压，纯苯价格大幅走软至8100元/吨。价格下跌之后，尽管临近月底交割，但市场补货情绪不及预期，再加上苯乙烯弱势下行，纯苯继续走弱至7840元/吨。 3.2 国际纯苯市场月度综述 图2 国际纯苯市场走势图 63006500670069007100730075007700790081008300850087008900华东 华南 华北 元/吨 全国热线：400-658-1688 | 24小时客服：0533-2591688 | http://www.oilchem .net ----- 能源化工资讯和价格指数供应商 ----- 数据 | 报道 | 报告 | 会议 | 咨询 | 价格指数 DATA | REPORT | PRESENTATION | CONFERENCE | CONSULTING | PRICE INDEX 5 数据来源：隆众资讯 本月全球纯苯上涨。 亚洲市场方面：月内亚洲纯苯受中国华东需求坚挺带动震荡上涨，FOB韩国商谈积极，成交量听闻较多。但由于下游整体亏损，对高价原料有一定抵触，限制了亚洲苯涨幅。月下旬，国际原油暴跌后反弹，华东港口库存结束去库趋势，开始累库，对高价纯苯支撑减弱。不过台风烟花登陆中国沿海地区，部分进口船货到港或将延期，对市场有小幅提振，市场窄幅走强。 欧洲市场：月内欧洲苯乙烯需求表现尚可，对原料端的需求保持稳定，欧洲苯跟随全球苯走强趋势，震荡上行。目前欧洲纯苯上行的主要动力是由于亚洲地区纯苯高价，基本面支撑并不牢固。欧洲苯乙烯7/8月呈贴水结构，后市存下行预期，对原料纯苯或有一定拖累。 美国方面：月内美国苯市场表现较好，在原油整体走强和下游表现较好的带动下，纯苯震荡走高。目前美国苯市场供应较为充足，美-韩套利短线内暂无机会开启。美-欧价差尚可，两个地区常年存在套利窗口。下游方面，美国苯乙烯月内市场走高，对原料端支撑较强，美国纯苯基本面较好。 四 企业价格及利润统计 表1 国内主营纯苯出厂价格 单位：元/吨 厂家 上月价格 本月价格 涨跌幅 中石化华东 7950 8150 +200 20040060080010001200140016001800FOB美国 FOB鹿特丹 CFR中国 FOB韩国 FOB东南亚 全国热线：400-658-1688 | 24小时客服：0533-2591688 | http://www.oilchem .net ----- 能源化工资讯和价格指数供应商 ----- 数据 | 报道 | 报告 | 会议 | 咨询 | 价格指数 DATA | REPORT | PRESENTATION | CONFERENCE | CONSULTING | PRICE INDEX 6 中石化华北（齐鲁） 7900 8100 +200 中石化华南 7950 8150 +200 中石化华中 7950 8150 +200 中石油西南 8000 8200 +200 中石油东北 7950 8150 +200 数据来源：隆众资讯 图3国内纯苯产业链盈利概况 数据来源：隆众资讯 本月石化纯苯盈利由月初的3084元/吨，跌至月末的2639元/吨。让利下游，纯苯产业链利润有所回升。 苯乙烯——本月苯乙烯利润小幅下降，由月初的-262元/吨，降低至月末的-164元/吨。高成本态势无改观，现货成交多支撑不足，非一体化企业理论上保持小幅亏损。 苯胺——本月苯胺利润减少，由月初的1072元/吨，大幅减少月底的464元/吨。现货供应增量较多，需求端表现不佳，利润宽幅下行。 苯酚——本月苯酚利润减少，由月初的-473.5元/吨，增加至月底的-285.5元/吨。利润下跌的主要原因是其下游抵触高价，采买放缓，引发价格下跌。 己内酰胺——本月己内酰胺利润宽幅上涨，由月初的-510元/吨，上涨至200元/吨。纯苯价格回调，且己内酰胺企业检修降负较多，供应量减少，价格坚挺。 -5000500100015002000250030003500400045002021/7/82021/7/152021/7/222021/7/29纯苯 苯乙烯 苯酚 己内酰胺 苯胺 己二酸 元/吨 全国热线：400-658-1688 | 24小时客服：0533-2591688 | http://www.oilchem .net ----- 能源化工资讯和价格指数供应商 ----- 数据 | 报道 | 报告 | 会议 | 咨询 | 价格指数 DATA | REPORT | PRESENTATION | CONFERENCE | CONSULTING | PRICE INDEX 7 己二酸——本月己二酸利润减少，由月初的-30元/吨，大幅上涨至月底的609元/吨。原料纯苯价格上行，成本压力增加，工厂控货供应，贸易商惜售，获利心态支撑报价大幅上探。 五 纯苯相关产品行情关联分析 5.1 上游原料市场分析 国际原油月综述： 本月国际油价呈现稳-跌-涨的态势。OPEC+会议出炉的新版增产协议一度重挫市场心态，同时德尔塔变异毒株蔓延可能导致多国重新加强封锁，但美国夏季出