锂盐景气度持续上行，静待碳酸锂二期项目投产

永兴材料发布2021年半年度报告，实现营业收入30.47亿元，同比增长36.39%；实现归母净利润3.03亿元，同比增长85.31%。公司特钢业务产品结构持续升级，吨毛利有望逐步提升；锂电业务碳酸锂二期项目即将落地，公司业绩将迎来集中释放。我们预计2021-2023年公司归母净利润分别为6.83、15.16、18.93亿元，维持“买入”评级。