投资银行业与经纪业行业财富管理专题系列报告之平台方：财富管理模式变迁，从产品到服务

本报告主要探讨了财富管理模式的变迁，从美国的经验来看，随着客户需求的深层化多样化，财富管理的内涵也在丰富变化，客户需求已经从“我是否需要金融产品”过渡到“我为什么需求金融产品”。美国券商系财富管理机构经历了三次模式变迁，分别是卖方投顾阶段、买方投顾阶段和综合金融服务平台阶段。当前国内券商财富管理业务依然处于流量红利阶段，但随着各类互联网平台对客户理财教育程度的不断提升，客户对于理财服务的需求将提升，具备提供服务能力的国内券商未来前景更值得期待。建议关注东方财富、华泰证券和招商证券等公司。