信达证券发布的《聚焦高景气赛道,关注超跌优质个股》研究报告指出,2021年首周,军工板块上涨11.2%,但随后进入深度回调,春节前后逐步企稳。建议重点关注订单和业绩率先兑现的上游新材料、军工电子等赛道,甄选各细分领域业绩弹性高、估值潜力大的龙头个股。同时,中央军委印发《关于构建新型军事训练体系的决定》,坚持聚焦备战打仗,实战实训,全面提高训练水平和打赢能力,相关消耗类武器装备及其配套将进入消耗加速与补库存阶段,企业订单有望超预期。另外,俄罗斯正在研发米格41新截击机,碳纤维、钛合金等新材料是亮点。军机升级放量势在必行,上游新材料、军工电子领域或将实现腾飞。投资主线包括军工新材料、军工电子、核心资产和航空制造。
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