根据报告正文,通信行业在2020年Q4基金公司持仓通信持续走低,较通信行业在全部A股市值占比1.32%相比,低额配置0.62个百分点。然而,随着中国移动和中国广电共建共享700MHz 5G基站加速推进,5G建设大周期前一阶段,基金重仓重点仍为5G产业链设备商相关标的。此外,700M作为黄金频率完成5G覆盖后,5G信号质量好于4G甚至强于2G,而网络速率又是4G的3倍,700M将带来5G可用到好用变革。因此,通信估值与持仓有望重燃,维持通信行业“看好”评级。
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