新股速递：景业名邦集团有限公司（2231.HK）

所得款項用途 根據發售價為3.27港元(發售價範圍的中位數)，經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為12.21億港元。 集資所得款項用途 佔所得款 用作開發地產項目的建築成本。 60% 在集團目前營運所在省份收購土地。 30% 用作一般營運資金。 10% 25/11/2019 新股速遞：景業名邦集團控股有限公司(2231.HK) 經致富證券現金認購 正常截止時段 : 2019 年 11 月 27 日 下午 5 時正 延長截止時段 : 2019 年 11 月 28 日 上午 10 時正 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 全額付款客戶手續費 : (網上申請) $0 (非網上申請) $50 公布申請結果日期 : 2019 年 12 月 4 日 上市日期 : 2019 年 12 月 5 日 推薦度: ●●● (五●為最高) 基本資料 全球發售的發售股份總數 : 400,000,000 股 香港發售股份佔比 : 10% 發售價範圍 : 2.91 港元 至 3.63 港元 估計集資金額 : 11.64 億港元 至 14.52 億港元 發行後總股數 : 1,600,000,000 股 每手股數 : 1,000 股 每手入場費 : 3,666.58 港元 獨家保薦人 : 星展亞洲融資有限公司 主要股東(只列部分) : 思銘(75.0%)* *: 緊隨新股發行後，及不計及超額配股權計劃的所持股份百分比 主要財務數據 千元人民幣(截至 12 月 31 日止年度) 2017 年 2018 年 變動(%) 收益 838,259 1,328,887 58.5% 毛利 270,170 512,590 89.7% 除稅前溢利 183,408 539,270 194.0% 股東應佔溢利 89,789 386,486 330.4% 回撥機制 公開發售認購倍數 公開認購 配售 少於 15 倍 20% 80% 15 倍至少於 50 倍 30% 70% 50 倍至少於 100 倍 40% 60% 100 倍或以上 50% 50% 綜合概述
集團是一家中國物業開發商、營運商及物業管理服務供應商，主要於廣東、海南、雲南及湖南營運。集團有四大主營業務，包括物業開發及銷售、酒店營運、物業管理、及商業物業投資。集團的核心業務是開發住宅物業。集團主要透過(i)參與由政府機構舉辦的公開招標、拍賣和掛牌出讓、(ii)收購公司股權、及(iii)收購舊廠房以供改造等方式收購土地儲備。集團亦通過集體經濟組織資產管理平台招標，與集體經濟組織簽訂土地使用權出讓協議，取得集體所有建設用地的開發權。在集體所有建設用地上開發的物業於竣工後可由集團出租和營運。集團在竣工前預售物業，及集團主要透過內部銷售及市場推廣人員等推薦銷售物業。集團亦從集團就所開發物業提供的物業管理服務中賺取收入。另外，集團亦營運廣州卓思道酒店及從化卓思道溫泉度假酒店，並由集團出租或分租予第三方的商業物業收取租金。 風險因素
中國政府近年來頒佈了多項為房地產行業降溫的調控措施，而且或採納更多措施規管此行業。集團的項目位於廣東、海南、雲南及湖南，因此，與項目遍佈全國的物業開發商相比，集團更容易受到此等省份出台的限購令及其他物業相關政策及相關法規所影響。 資料來源: 公司招股書 免 責 聲 明 本報告由致富證券有限公司(“致富證券”)提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富證券及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富證券在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富證券擁有此報告內容之版權，在未獲致富集團許可前，不得翻印、分發或發行本報告以作任何用途。撰寫研究報告內的分析員均為根據證券及期貨條例註冊的持牌人士，此等人士保證，文中觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。截至本報告發表當日，此等人士均未於本報告中提及的公司或與此等公司相同集團的成員公司之證券存有權益。