东兴期货技术分析周报
本周观点 本周FOMC会议明确给出QE退出时间表，伯南克表示美联储预计将在今年末收缩其购债计划并于明年年中结束购买，流动性缩减预期令金融市场承压明显。国内方面，6月汇丰制造业PMI初值再创9个月新低，显示制造业活动仍继续走弱；银行间市场流动性持续偏紧，金融市场风险偏好急剧下降，商品整体弱势进一步得到加强。就我们所跟踪具体品种来看，主要品种走势由前期受供需差异影响导致的分化转向普跌，技术上我们认为多数品种维持于下跌中继的持续形态之中，而前期表现偏强品种下跌节奏或将加速。宏观经济超预期下滑，监管层面对于流动性调控未见放松迹象，实体经济下行压力进一步加大，市场的系统性风险或仍在释放的过程中，我们维持对于商品市场中期走势偏空的判断。 操作上,我们认为前期表现偏强品种下跌节奏或将加速,我们重点关注以下品种的具体交易性机会: 当周展望 操作建议 IF加权 震荡 震荡偏空操作，设好止损，注意止盈 沪铜10 震荡 偏空思路，设好止损，切忌追涨杀跌 沪胶09 偏空 逢高做空，设好止损 棕榈油01 偏空 逢高做空，设好止损 PTA01 偏空 逢高做空，设好止损 （具体操作建议详看下文技术分析） 宏观动态 伯南克明确表示可能在年末放缓QE并于明年年中结束购债计划，路透社调查显示缩减QE或将从9月份开始，缩减速度为200亿美元/月。 中国国务院常务会议：将坚持稳健的货币政策，引导信贷资金支持实体经济，严禁对产能严重过剩行业违规建设项目提供新增授信。 中国央行：继续实施稳健货币政策，用好增量盘活存量。 惠誉：中资银行的流动性风险上升，预计6月最后10天将有超过1.5万亿元人民币的理财产品到期。 6月汇丰中国制造业PMI预览值48.3 ，预期49.4，前值49.2。 5月中国实际外商直接投资同比增长0.29%，前值增长0.4%。 美国上周首次申请失业救济35.4万人，预期34.0万人。 美国5月新屋开工年化91.4万户，预期95.0万户。 中国5月70个大中城市中，65个城市新建住宅价格上涨，4月为67个。国家统计局表示，中国应该继续实施房地产市场调控政策。 司文宇 研究员，F0258096 siwy@dxqh.net 胡冬琦 研究员，F0290028 hudq@dxqh.net 相对指数表现 市场追踪 最新 日涨跌 周涨跌 月涨跌 道指 14799.4 0.28% -1.80% -3.24% 美元 82.41 0.78% 2.23% -1.48% WTI 93.95 -2.98% -4.02% -0.52% 伦铜 6810 0.59% -3.88% -6.71% 上证 2073.095 -0.52% -4.11% -10.07% IF06 2315.6 -0.61% -3.34% -10.92% CU10 49650 -0.14% -3.50% -7.06% RU09 17500 -1.49% -2.56% -14.57% TA01 7910 -0.40% -0.73% -0.10% P01 5998 -3.23% -3.54% -0.83% 资料来源：Wind，东兴期货研发中心 道指美元WTI2013年06月24日 研发中心 技术分析周报 研发中心 请务必阅读免责声明 2 品种技术分析 品种 图形 技术分析 上证指数 大盘走势符合上周判断，或延续震荡向下趋势。反弹阻力2080、2110、2160，下行阻力2000、1950。 股指加权 IF加权指数符合上周判断，或延续震荡向下走势，操作上空单继续持有，反弹阻力2350、2400，下行阻力2270、2200、2120，2120附近空单止盈离场。 研发中心 请务必阅读免责声明 3 股指加权 伦铜 上周触及前低，或有反弹，技术上认为下跌中继的持续形态。本周反弹阻力7000、7050-7100、7270。操作上价格反弹至7000-7050区间前期止盈减持空单回补，至7250附近空单适当加码。向上有效突破7440空单离场，否则空单持有。 研发中心 请务必阅读免责声明 4 伦铜 沪铜10 上周沪铜1310合约触及前低，或有反弹，技术上仍为下跌中继的持续形态。本周反 弹 阻 力50200、51000-51350、52830。操作上价格反弹至50200-51000区间前期止盈减持空单回补，至52800附近空单适当加码。向上有效突破53550空单离场，否则空单持有。 伦铜百分比回撤线 研发中心 请务必阅读免责声明 5 沪铜10 沪胶09 沪胶09合约延续跌势，并创出新低，技术上虽有反弹要求，或继续震荡下行。反弹阻力18260、18700、19800。操作上向上突破18700空单部分离场，至19500附近空单回补。向上有效突破19800空单离场，否则空单继续持有。15000以下空单逐步止盈减持。 沪铜主力合约百分比回撤线 研发中心 请务必阅读免责声明 6 马棕榈油09 马棕榈油本周起换至09合约，上周马棕榈油09合约继续反弹并创出新高后回落，技术上反弹或将结束，操作上空单持有，反弹阻力2500、2580，向上有效突破2510空单暂时离场，向下突破2390空单适当加码，加码部分止损2400。 棕榈油01 马棕榈油反弹创出新高，但棕榈油01合约明显显弱，上周五跌破整理形态并触及前低。反弹阻力6190、6270。操作上向上有效突破6360空单暂时离场，否则空单继续持有。 沪胶09合约百分比回撤线 研发中心 请务必阅读免责声明 7 棕榈油01 TA01 PTA本周起换至1401合约，美原油的下跌或促使PTA01合约跌破盘区，并加速补跌。技术上反弹阻力7430、7670、7765。下行支撑7260、7110。向上有效突破7830空单离场观望，否则空单持有。 资料来源：文华财经，富远行情，东兴期货研发中心 研发中心 请务必阅读免责声明 8 免责声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。本报告版权归东兴期货研发中心所有。未获得东兴期货研发中心书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“东兴期货研发中心”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。
