东兴期货技术分析周报

本周观点 上周公布5月汇丰PMI预览值49.6%，结束连续6个月扩张趋势，总体订单指数大幅下降，显示制造业增速进一步放缓，需求依然乏力；另一方面，伯南克表示联储考虑削减QE规模，日本国债收益率超过1%，触发周四日本股市大幅下跌7.3%。短期多重利空因素云集再度引发全球金融市场动荡，商品市场出现明显调整迹象，国内悲观经济数据及外围恐慌性因素均削弱了商品反弹空间，主要品种展开冲高回落走势，与我们上周判断基本一致。技术上我们依然认为多数品种处在构筑下跌中继形态过程之中, 并对当前经济基本面持谨慎态度，我们维持对于商品市场中期走势看空的基本判断。 操作上,我们认为部分品种或已触及阶段性高位,或可尝试性布局空单, 我们重点关注以下品种的具体交易性机会: 当周展望 操作建议 IF加权 震荡 适当做多， 注意止盈，向下突破2410翻空 沪铜09 震荡 偏空思路，设好止损，切忌追涨杀跌 沪胶09 偏空 逢高做空，设好止损，切忌追涨杀跌 棕榈油09 偏空 逢高做空，设好止损 PTA09 偏空 逢高做空，设好止损 （具体操作建议详看下文技术分析） 宏观动态  5月汇丰中国制造业PMI初值49.6，预期50.4，创7个月新低。  中国国家发改委：城镇化规划将按计划于今年出台，“40万亿城镇化规划被高层否决”的报道不符合实际情况。  美联储主席伯南克国会作证时称，如果美国劳动力市场继续好转，联储可能在“今后几次会议”中某次开始逐步放慢购买债券项目QE速度。  美国上周首次申请失业救济34万人，预期34.5万人，前值从36万人修正为36.3万人。  日本央行一致投票通过维持货币政策不变，维持每年以60-70万亿日元的规模扩大基础货币的计划，维持基准利率不变。  阿里巴巴根据淘宝网和天猫网上交易数据编制的网络零售价格指数显示，中国4月份通货膨胀率为6.9%。  据第一财经日报，在监管部门打击热钱的背景下，中国银行业开始收紧铜贸信贷，国内多家银行开始停止对铜贸易商开立信用证。 司文宇 研究员，F0258096 siwy@dxqh.net 胡冬琦 研究员，F0290028 hudq@dxqh.net 相对指数表现 市场追踪 最新 日涨跌 周涨跌 月涨跌 道指 15303.1 0.06% -0.33% 4.01% 美元 83.65 -0.12% -0.67% 1.41% CRB 534.17 0.00% -2.36% -3.16% WTI 93.87 0.33% -2.24% 1.04% 伦铜 7299 -0.01% -0.14% 1.66% 上证 2288.533 0.57% 0.25% 4.76% IF05 2588 0.67% 0.44% 5.70% CU09 52900 1.05% -0.15% 7.78% RU09 19360 -0.15% -6.00% 4.85% PTA09 7860 0.92% 0.46% 3.23% 棕榈 6118 1.16% 0.66% 1.63% 资料来源：Wind，东兴期货研发中心 道指CRB美元2013年05月27日 研发中心 技术分析周报 研发中心 请务必阅读免责声明 2 品种技术分析 品种 图形 技术分析 上证指数 上周大盘触及2320附近遇阻回落，周内基本以震荡为主，符合我们的分析预期，本 周 维 持 前 周 观 点 ，2320-2360区间阻力较强，向上突破该区间可看到前期高点2450附近，下行阻力2250、2160、2130。 股指加权 上周IF加权指数基本以冲高震荡为主，上升势头有所减弱，操作上前多逢高适当减持，至2680附近了结离场。反之，若上升遇阻价格重回2540之下多头离场。价格至2680附近可尝试性做空，止损2700，下行阻力2540、2500、2420，下破2410可开始做空，止损2425。 研发中心 请务必阅读免责声明 3 股指加权 伦铜 上周伦铜基本为震荡走势，受阻于7430，技术上继续构筑下跌中继形态，本周上行阻力7380、7440，若有效突破7440空单离场，否则可适当回补部分空头头寸，6850-7000区间空单适当减持，向下突破6760空单回补并可适当加码，加码部分止损6780。 研发中心 请务必阅读免责声明 4 沪铜09 上周沪铜再次受阻于头肩顶颈线回抽点位53500后回落， 技术上继续构筑下跌中继形态，本周上行阻力53650、54000，若有效突破54200，空单离场，否则适当回补部分空头头寸。向下突破52150，可适当加码，加码部分止损52900。50000附近空单适当减持。 沪胶09 上周沪胶09合约再次受阻于内部长期趋势线后回落，空单继续持有。技术上继续构 筑 下 跌 中 继 形 态 ，21320-21720仍为强阻力区间，若触及该区间空单逢高适当加码，有效突破21750空单暂时离场，若价格至18700附近空单适当减持。向下突破18200空单回补并适当加码，加码部分止损18400。 研发中心 请务必阅读免责声明 5 沪胶09 马棕榈油08 上周马棕榈油08合约符合判断预期继续震荡走高，反弹上行阻力2380、2420，2380附近空单部分回补，2400附近空单适当加码，有效突破2420空单止损，下行支撑2280。 沪胶09合约百分比回撤线 研发中心 请务必阅读免责声明 6 马棕榈油08 棕榈油09 上周马棕榈油反弹创出新高，但棕榈油09合约走势上较马棕榈油显弱，本周或反弹遇阻回落，上行阻力6140、6220、6280，向上突破6140空单部分离场，价格运行至6200之上，离场空单回补，6280附近空单适当加码，有效突破6300空单止损，向下突破5820空单加码，加码部分止损5840。 研发中心 请务必阅读免责声明 7 免责声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。本报告版权归东兴期货研发中心所有。未获得东兴期货研发中心书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“东兴期货研发中心”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 TA09 上周PTA09合约基本表现为震荡走势，技术上PTA09合约仍在构建看跌“钻石”形态，反弹上行阻力7880、7920、8000、8120，向上有效突破7920空单部分离场，若突破8000遇阻“钻石”形态保持，空单回补并适当加码，向上有效突破8120空单离场观望。 资料来源：文华财经，富远行情，东兴期货研发中心