东兴期货技术分析周报

本周观点 伯南克有关削减QE讲话持续引发市场动荡，市场对QE削减开始时点的普遍预期已经调至9至12月，商品市场上周展开回探走势。从我们所跟踪具体品种来看，多数品种处于低位震荡区间，品种强弱分化较为明显，棕榈、PTA走势偏强，而天胶价格已触及年内低点，技术上我们依然认为多数品种处在下跌中继形态过程之中, 并对当前经济基本面持谨慎态度，我们维持对于商品市场中期走势看空的基本判断。 操作上,我们认为部分品种或已触及阶段性高位,或可在设好止损前提下继续逢高布局空单，我们重点关注以下品种的具体交易性机会: 当周展望 操作建议 IF加权 震荡 前多适时止盈离场， 向下突破2430翻空 沪铜09 震荡 偏空思路，设好止损，切忌追涨杀跌 沪胶09 偏空 逢高做空，设好止损 棕榈油09 偏空 逢高做空，设好止损 PTA09 偏空 逢高做空，设好止损 （具体操作建议详看下文技术分析） 宏观动态  李克强：中国需要7%平均增长率，以达到2020年前人均GDP翻倍目标。  IMF将中国2013和2014年GDP增速预期均下调至7.75%，并表示如果经济增速低于IMF预测，建议中国采取财政刺激政策。  5月份中国官方制造业PMI为50.8，高于预期的50，环比4月上升0.2。  中国4月规模以上工业企业利润同比增长9.3%，前值增长5.3%； 1-4月规模以上工业企业利润同比增长11.4%，前值增长12.1%。  一季度美国GDP增速从此前2.5%修正为2.4%，高盛下调美国第二季度GDP增长预测至1.8%，此前为2.0%。  美国上周首次申请失业救济35.4万人，预期34万人。  美5月密歇根大学消费者信心指数终值84.5，为2007年7月以来最高。  韩央行行长金仲秀：美联储或在近期收紧超宽松货币政策是新兴经济体面临的一个主要风险。  高盛预计，欧洲央行在6月6日的议息会议上将维持利率不变，同时不推出新的宽松措施。 司文宇 研究员，F0258096 siwy@dxqh.net 胡冬琦 研究员，F0290028 hudq@dxqh.net 相对指数表现 市场追踪 最新 日涨跌 周涨跌 月涨跌 道指 15115.57 -1.36% -1.17% 1.91% 美元 83.27 0.33% -0.45% 1.45% CRB 534.17 0.00% -2.36% -3.16% WTI 91.61 0.74% -3.00% -2.50% 伦铜 7270.5 -0.68% -0.40% 7.00% 上证 2300.595 -0.74% 0.53% 4.31% IF05 2600 -0.95% 0.46% 4.56% CU09 52720 0.57% -0.34% 3.37% RU09 18740 -0.50% -3.20% -4.97% PTA09 7872 0.33% 0.15% 1.23% 棕榈 6140 -0.07% 0.36% 4.35% 资料来源：Wind，东兴期货研发中心 道指CRB美元2013年06月03日 研发中心 技术分析周报 研发中心 请务必阅读免责声明 2 品种技术分析 品种 图形 技术分析 上证指数 上周大盘受阻于内部趋势线，冲高回落，短期反弹形态没有破坏，上行阻力2320-2360，向上突破该区间可看到前期高点2450附近。下行阻力2250、2160、2110。 股指加权 上周IF加权指数冲高回落，但保持震荡上行走势，操作上前多逢高继续减持，至2680-2700区间了结离场，并可在该区间尝试性做空，止损2720。反之，若上行遇阻价格重回2520之下多头离场，下行阻力2520、2430，下破2430可开始做空，止损2460。 研发中心 请务必阅读免责声明 3 股指加权 伦铜 上周伦铜横盘整理，受阻于7380，技术上仍为下跌中继形态。本周上行阻力7380、7440。若有效突破7440空单离场，6850-7000区间空单适当减持。向下突破6800空单回补并适当加码，加码部分止损6880。 研发中心 请务必阅读免责声明 4 沪铜09 上周沪铜09合约随伦铜横盘整理，技术上仍为下跌中继形态。本周上行阻力53550、53900，向上有效突破54000，空单暂时离场。若价格运行至49000-50000区间，空单适当减持，向下突破48410空单回补并适当加码，加码部分止损49000。 沪胶09 上周沪胶09合约继续走弱，在内部趋势线附近有所回稳。操作上在目前点位附近空单适当减持。技术上仍为下跌中继形态，向下突破18200空单回补并适当加码，加码部分止损18700。上行阻力19350、19650、20000、20700，若价格反弹至19650-20000区间，空单适当加码，加码部分止损20700。 研发中心 请务必阅读免责声明 5 沪胶09 马棕榈油08 上周马棕榈油08合约继续震荡走高，受阻于2420后回落，反弹上行阻力2420、2455，向上突破2420空单暂时离场，至2450附近，空单回补，有效突破2455空单离场。 沪胶09合约百分比回撤线 研发中心 请务必阅读免责声明 6 马棕榈油08 棕榈油09 上周棕榈油09合约虽创出反弹新高，但较马棕榈油显弱，符合上周遇阻回落的基本判断，反弹上行阻力6150、6210、6250、6330，若价格运行至6300附近，空单适当加码，有效突破6330空单止损。向下突破5820，空单加码，加码部分止损5840。 研发中心 请务必阅读免责声明 7 免责声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。本报告版权归东兴期货研发中心所有。未获得东兴期货研发中心书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“东兴期货研发中心”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 TA09 上周PTA09合约继续横盘震荡，价格仍在看跌“钻石”形态内运行。反弹上行阻力7930、8000、8120，向上有效突破7950空单部分离场，若突破8000遇阻“钻石”形态保持，空单回补并适当加码，向上有效突破8120空单离场观望。 资料来源：文华财经，富远行情，东兴期货研发中心