红塔期货贵金属周报

贵金属周报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 贵 金 属 周 报 2013年6月17日~6月21日 【一周行情】 【一周简评】 黄金、白银本周全球市场再现大跌，沪金指数授予261.30，全周下跌5.71%，成交量增加27.7万手，沉淀持仓量增加15462手；沪银指数收于4081，全周下跌8.37%，成交量增加75.8万手，沉淀持仓量增加15534手。COMEX金指数收于1292.8，下跌6.89%，成交量增加28万手，沉淀持仓量增加15694手；COMEX银指数收于20.005，下跌9.07%，成交量增加13.4万手，沉淀持仓量周 期 观 点 短 期/日 内 黄金260、白银4000附近老空减持。 中 期 黄金中期目标240元/克，白银中期目标3500元/千克。 长 期 黄金长期目标200元/克。白银长期目标3000元/千克。 品 种 收 盘 涨跌幅 成交量 持仓量 沪 金 指 数 261.30 -5.71% +27.7万 +15462 沪 银 指 数 4081 -8.37% +75.8万 +15534 CMX金指数 1292.8 -6.89% +28万 +15694 CMX银指数 20.005 -9.07% +13.4万 +3749 美原油指数 92.29 -4.84% 美 元 指 数 82.404 +2.19% 贵金属周报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 增加3749手。值得注意的是是SPDR黄金ETF持仓本周四减持至1000万吨以下。全球市场各指标均表现下跌，包括道指、原油等。 【市场焦点】 1. 印度央行维持利率不变，警告通胀风险。周一，印度央行维持基准利率不变，符合预期。此前三次政策会议上，印度央行曾三度下调利率。此外，目前新兴市场遭遇抛售，印度卢比遭受重创，印度央行还警告通胀可能会面临上行风险。印度央行维持回购利率7.25%不变，同时维持备付金率（CRR）4.00%不变。 2. 美国6月NAHB房产市场指数七年来首次升破50。美国6月NAHB房产市场指数为52，预期45，前值44。这一读数为自2006年4月以来首次升破50。 3. FT称伯南克周三或暗示放缓QE，全球市场剧烈波动。金融时报美国经济编辑、资深美联储观察记者Robin Harding发表文章预计，美联储主席伯南克可能在本周三的FOMC会后新闻发布会上暗示，美联储接近放缓现有QE的速度，但此后的行动取决于美国经济发展情况。 4. 6月纽约联储制造业指数好于预期，但新订单和就业指数降至5个月低点。美国6月纽约联储制造业指数7.84，预期0.00，前值-1.43。 5. 美国5月新屋开建91.4万幢坏于预期。美国商务部宣布，5月经季调并年化的房屋开建量为91.4万幢。据彭博社调查，经济学家对此的平均预期为95.5万幢。4月房屋开建为85.3万幢。 贵金属周报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 6. 美国5月CPI环比增0.1%低于预期。美国劳工部宣布，5月消费者价格指数(CPI)环比增0.1%。据彭博社调查，经济学家对此的平均预期为环比增0.2%。4月CPI环比降0.4%。 7. 5月欧洲汽车销量创20年新低，德国跌幅近10%。据美联社，5月份，欧盟27国的乘用车销量同比下跌5.9%至104.2万台，创下自1993年5月以来的最低值。今年前5月乘用车销量同比下跌6.8%至507万台。 8. 汇丰下调中国今明两年经济增速预期。北京时间6月19日下午消息 汇丰银行周三下调了中国今明两年经济增速预期，理由是更为快速的改革将给经济带来伤害，一些经济数据不及预期。汇丰银行中国首席经济学家屈宏斌[微博]表示，他们当前预测中国2013年与2014年经济均增长7.4%。他们此前的预期分别为增长8.2%与8.4%。 9. 美联储保持QE每个月购债850亿美元不变，美联储上调明年经济预测，预计失业率明年底可能降至6.5%。伯南克：很可能在今年稍晚放缓QE，明年年中结束QE。 10. 欧元区6月制造业PMI初值创16个月新高。北京时间6月20日下午消息，据MarketWatch报道，Markit周四数据称，欧元区6月份制造业采购经理人指数(PMI)初值从上月的48.3升至48.7超预期，且为16个月来最高。 11. 美国6月采购经理人指数降至52.2。北京时间6月20日晚间消息 Markit周四报告，美国6月份制造业采购经理人指数从5月份的52.3下降至52.2，次级指标新订单有所垪，但就业人数增幅仍差强人意。 贵金属周报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 12. 美首次申请失业救济人数升到35.4万人。北京时间6月20日晚间消息 劳工部报告，截至6月15日一周首次申请失业救济人数经季节调整后增加了1.8万人，至35.4万人，是三周来首次超出35万人。 13. 美5月先行经济指标指数增长0.1%。北京时间6月20日晚间消息 世界大企业联合会(Conference Board)周四表示，因利率上升以及股票市场上涨，美国5月份先行经济指标指数增长0.1%，至95.2%。这一结果要略低于MarketWatch调查的经济学家增长0.2%的预期。 14. 欧元区6月综合PMI初值缓慢爬升。英国经济分析机构Markit20日公布的最新数据显示，6月份欧元区制造业采购经理人指数(PMI)初值为48.7，略高于预期值48.6以及5月份的48.3；服务业PMI初值为48.6，高于预期值47.5和5月份的47.2；综合PMI初值为48.9，高于预期值48.1以及5月份的47.7。 【技术分析】 图：美黄金连续日K线图分析 资料来源：博易大师、红塔期货研究 贵金属周报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 图：美白银连续日K线图分析 资料来源：博易大师、红塔期货研究 【结论和建议】 金银本周市场再现大跌，黄金ETF持仓周四开始减持至1000吨以下。图形上黄金、白银跌破前低支持，再创新低。受周四晚间外盘大跌影响，周五沪市金银跌停板开盘，黄金迅速打开跌停板震荡走高，白银卖盘也逐渐减轻。建议老空单适当减持，等待时机再行加仓。 【数据统计】 图：COMEX库存统计 贵金属周报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HON GTA FUT URE S 资料来源：Wind、红塔期货研究 图：CFTC持仓统计 资料来源：Wind、红塔期货研究 1,300.00 1,400.00 1,500.00 1,600.00 1,700.00 1,800.00 1,900.00 2,000.00 0.00 2,000,000.00 4,000,000.00 6,000,000.00 8,000,000.00 10,000,000.00 12,000,000.00 14,000,000.00 2011-01-112011-04-112011-07-112011-10-112012-01-112012-04-112012-07-112012-10-112013-01-112013-04-11COMEX黄金库存COMEX黄金库存COMEX黄金价格(右）20.00 25.00 30.00 35.00 40.00 45.00 50.00 80,000,000.00 90,000,000.00 100,000,000.00 110,000,000.00 120,000,000.00 130,000,000.00 140,000,000.00 150,000,000.00 160,000,000.00 170,000,000.00 180,000,000.00 2011-01-032011-04-032011-07-032011-10-032012-01-032012-04-032012-07-032012-10-032013-01-032013-04-03COMEX白银库存COMEX库存COMEX白银价格（右）1,200.00 1,300.00 1,400.00 1,500.00 1,600.00 1,700.00 1,800.00 1,900.00 0.00 50,000.00 100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.00 300,000.00 2011-01-042011-04-042011-07-042011-10-042012-01-042012-04-042012-07-042012-10-042013-01-042013-04-04CFTC黄金非商业净多持仓CFTC非商业净多持仓COMEX黄金价格（右）20.00 25.00 30.00 35.00 40.00 45.00 50.00 0.00 5,000.00 10,000.00 15,000.00 20,000.00 25,000.00 30,000.00 35,000.00 40,000.00 45,000.00 2011-01-042011-03-042011-05-042011-07-042011-09-042011-11-042012-01-042012-03-042012-05-042012-07-042012-09-042012-11-042013-01-042013-03-042013-05-04CFTC白银非商业净多持仓CFTC非商业净多持仓COMEX白银价格（右） 贵金属周