公募基金月度专题报告:股基与债基均遭遇年末寒冬

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 基金研究 Page 1 证券研究报告—深度报告 证券投资基金 [Table_Title] 公募基金月度专题报告 2014年01月06日 一年沪深300与基金指数走势比较 0.80.91.01.1J-13M-13M-13J-13S-13N-13上证综指中证股票基金指数 相关研究报告： 《优先股专题报告：我国优先股实践初探》 ——2014-01-03 《公募基金月度专题报告：债基普遇寒流，股基暖流回春》 ——2013-12-05 《QDII基金投资与产品设计系列报告二：外汇衍生品为出海投资保驾护航》 ——2013-11-15 《2013年三季度基金季报深度分析：货基规模增长60%，天弘增利宝成最大基金》 ——2013-11-06 《公募基金月度专题报告：首批淘宝基金店亮相，17家基金公司各显神通》 ——2013-11-06 证券分析师：潘小果 电话： 0755-82130843 E-MAIL： panxg@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980513070002 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 摘要 股基与债基均遭遇年末寒冬  货币型基金 开放式货币基金：274只开放式货币基金的在12月的区间万份收益总值的算术平均为42.7552元，转换为年化收益率约为5.13%。12月末开放式货基的平均期末规模为34亿元。  QDII基金表现：12月区间收益平均值为0.013 %，收益分化度较前两月有所降低 QDII基金在12月的整体区间内收益平均值仅为0.013%，月度收益率标准差为0.0233。12月份，国泰美国房地产开发（000193）收益率夺冠，12月收益率达到5.14%。紧随其后的是交银全球自然资源（519709），12月收益率为4.39%。  偏股型基金：偏股型基金遭遇严冬 12月份偏股型基金均步入严冬，区间平均复权净值增长率都为负。其中普通股票型基金收益率为-2.30%，被动指数型为-4.17%，增强指数型为-3.51%，偏股混合型为-2.20%。四者的月末总规模分别为7160.09亿元，3260.38亿元，374.50亿元和3842.59亿元。  债券型基金：债券型基金普遇寒流，短期纯债仍保正收益 债券型基金中，短期纯债型继继续独领风骚，12月增长率仍然保持为正，约0.27%，月末总规模达到59.10亿元。其他三种类型债基平均月度收益均为负。其中，中长期纯债、混合一级型和混合二级型的平均复权净值增长率分别为-0.49%、-0.77%和-1.64%。其月末总规模分别为1543.91亿元、1038.79亿元和659.45亿元。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 货币型基金专栏......................................................................................................................... 4 开放式货币基金 ............................................................................................................... 4 QDII基金专栏 ........................................................................................................................... 5 QDII基金基本信息 .......................................................................................................... 5 QDII基金表现：12月区间收益平均值仅为0.013%，收益分化程度较前两个月有所降低 ............................................................................................................................... 5 偏股型基金专栏......................................................................................................................... 7 偏股型基金近一月表现：偏股型基金遭遇严冬 ........................................................... 7 债券型基金专栏......................................................................................................................... 7 债券型基金近一月表现：债券型基金普遇寒流，短期纯债仍保正收益 ................... 7 基金市场信息............................................................................................................................. 8 附录一....................................................................................................................................... 10 QDII基金基本信息 ........................................................................................................ 10 国信证券投资评级................................................................................................................... 14 分析师承诺............................................................................................................................... 14 风险提示................................................................................................................................... 14 证券投资咨询业务的说明 ...................................................................................................... 14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 表1：规模前十大开放式货币型基金近一个月表现情况 ..................................................... 4 表2：收益前十大开放式货币型基金近一个月表现情况 ..................................................... 4 表3：QDII基金近一月表现 .................................................................................................... 5 表4：QDII基金近三个月收益表现 ........................................................................................ 7 表5：QDII基金近三个月区间业绩分化度 ............................................................................ 7 表6：偏股型基金近一月表现 ................................................................................................. 7 表7：债券型基金近一月表现 ................................................................................................. 8 表8：QDII基金基本信息 ...................................................................................................... 10 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 4 货币型基金专栏 开放式货币基金 274只开放式货币基金的在12月的区间万份收益总值的算术平均为42.7552元，转换为年化收益率约为5.13%。12月末开放式货基的平均期末规模为34亿元。 截至12月末规模排名前十大的货基如下表：规模居首位的产品是天弘增利宝，12月末规模高达1853亿元。华夏现金增利E和华夏现金增利A并列第二，期末规模都高达437亿元。 表1：规模前十大开放式货币型基金近一个月表现情况 基金代码 基金简称 区间万份收益总值（元） 期末总规模（亿元） 000198.OF 天弘增利宝 48.6940 1,853.4202 000353.OF 华夏现金增利E 45.6598 437.3433 003003.OF 华夏现金增利A 45.6598 437.3433 202301.OF 南方现金增利A 47.7450 391.4925 37001B.OF 上投摩根货币B 41.7615 352.7508 530002.OF 建信货币 46.6225 295.5411 050003.OF 博时现金收益 44.8289 253.4676 482002.OF 工银瑞信货币 45.8135 242.8256 070088.OF 嘉实货币B 47.3352 191.5395 485118.OF 工