公募基金周报：首批公募REITs均现超额认购，逾八成主动股基今年以来实现盈利

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 [Table_Title] 公募基金周报 数量化投资 2021年05月30日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《数量化投资周报：多因子选股周报—动量因子表现出色，本周沪深300指数增强组合超额1.03%》 ——2021-05-22 《主动量化策略周报：更进一步，优基业绩增强和超预期精选组合今年以来排名分位点分别为1.38%和2.00%》 ——2021-05-22 《主动量化策略周报：情绪回暖，优基业绩增强和超预期精选组合今年以来排名分位点分别为1.45%和2.27%》 ——2021-05-29 《ETF周报：节后ETF发行升温，上周7只恒生科技ETF开始认购》 ——2021-05-17 《数量化投资周报：多因子选股周报—反转因子表现出色，本周中证500指数增强组合超额0.33%》 ——2021-05-29 证券分析师：张欣慰 电话： 021-60933159 E-MAIL：zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 联系人：杨北锋 电话： 021-60875136 E-MAIL：yangbeifeng@guosen.com.cn 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程周报 首批公募REITs均现超额认购，逾八成主动股基今年以来实现盈利  上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，科创50、创业板指、沪深300指数分别上涨5.39%、3.82%、3.64%，涨幅居前，中证500、中小板指、深证成指分别上涨2.15%、2.98%、3.02%，涨幅靠后。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加。行业方面，上周非银行金融、食品饮料、消费者服务行业涨幅靠前，分别上涨6.17%、6.12%、6.07%，农林牧渔、电力及公用事业、钢铁行业跌幅较大，收益率分别为-1.75%、-0.25%、-0.13%。 截至上周五央行公开市场投放和回笼资金刚好相抵，不同期限国债利率均有所下行，期限利差缩窄8.79BP，不同评级的3年期、5年期和7年期限信用债利率均有所下行。中证转债指数上涨1.65%，累计成交3163亿，较前一周减少665亿元。 截至2021年5月27日，首批9只公募REITs产品均披露份额发售公告，并确定认购价格，总计募集资金规模314.03亿元。首批公募REITs发行日期均为5月31日，且于同日启动投资者认购。首批公募REITs的网下申购投资者表现出比较大的热情，9只产品均实现超额认购。  开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金分别上涨2.81%、2.22%、1.83%。今年以来，平衡混合型基金业绩表现最优，中位数收益为4.74%，主动权益型和灵活配置型平衡混合型基金的中位数收益分别为4.54%、3.31%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.08%，量化对冲型基金收益中位数为0.00%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.38%，量化对冲型基金收益中位数为0.48%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF 42只、目标日期基金54只、目标风险基金60只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.40%。  基金产品发行情况 上周新成立基金46只（含1只转型基金），合计发行规模为516.36亿，较前一周有所增加。此外，上周有25只基金首次进入发行阶段，本周将有54只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，历史表现不代表未来。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 上周市场回顾 ............................................................................................................... 4 相关热点回顾 ....................................................................................................... 4 股票市场 .............................................................................................................. 5 债券市场 .............................................................................................................. 7 可转债市场 .......................................................................................................... 8 开放式公募基金表现 .................................................................................................... 9 普通公募基金 ....................................................................................................... 9 量化公募基金 ....................................................................................................... 9 公募FOF基金 ................................................................................................... 10 基金经理变更 ......................................................................................................11 基金产品发行情况 ...................................................................................................... 12 上周新成立基金 ................................................................................................. 12 上周首发基金 ..................................................................................................... 14 本周待发行基金 ................................................................................................. 14 附：开放式公募基金前N名业绩明细 ........................................................................ 16 国信证券投资评级 ...................................................................................................... 19 分析师承诺 ................................................................................................................ 19 风险提示 .................................................................................................................... 19 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 19 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 图1：主要宽基指数收益率（截至2021.05.28） ......................................................... 5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 ............................................. 5 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20210528） 6 图4：中信一级行业指数收益（截至2021.05.28） ..................................................... 7 图5：债券利率（截至2021.05.28） ........................................................................... 8 图6：债券利率周度变动（BP，截至2021.05.28） .................................................... 8 图7：中证转债走势及成交额（亿，截至2021.05.28） .............................................. 8 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 ............................................................. 8 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2021.05.28） .............................................. 9 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2021.05.28） ............................................ 9 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2021.05.28） .......... 10 图12：不同类别FOF权益占比（截至2021.05.28） ................................................ 10 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2021.05.28） ..................................... 10 图14：不同类别基金周度新发规模（亿） ................................................................. 12 表1：首批9只公募REITs产品发行情况 ..........................