银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年6月1日 星期三 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/5/31 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17787.20 -0.48% 标准普尔500指数 2096.96 -0.10% 纳斯达克综合指数 4948.06 0.29% 欧元区斯托克600指数 327.18 -0.63% 欧元区斯托克50指数 3063.48 -0.86% 德国DAX指数 10262.74 -0.68% 法国CAC40指数 4505.62 -0.53% 意大利富时MIB指数 18025.25 -1.45% 道琼斯波动率 13.70 10.13% 标普500波动率 14.19 8.16% 欧元区斯托克50指数波动率 22.11 5.59% 德国DAX指数波动率 20.11 4.58% 法国CAC40指数波动率 20.47 5.32% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8770 -0.0316 美国10年期国债收益率 1.8458 -0.0052 美元高收益公司债指数 156.69 0.04% 美元投资级债券指数 150.53 0.03% 德国2年期国债收益 -0.514 0.002 德国10年期国债收益率 0.139 -0.028 法国2年期国债收益率 -0.436 0.001 法国10年期国债收益率 0.477 -0.026 意大利2年期国债收益率 -0.080 -0.007 意大利10年期国债收益率 1.356 -0.008 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6731 -0.0010 Libor美元（1年） 1.3167 -0.0040 美元隔夜普通抵押回购利率 0.450 0.070 美元3个月普通抵押回购利率 0.630 0.000 美元利率互换（2年） 1.030 -0.0495 美元利率互换（10年） 1.704 -0.0060 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.605 -0.023 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 英国退欧民意首超留欧，市场避险情绪上升 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.656 -0.024 Libor欧元（3个月） -0.2817 -0.0029 Libor欧元（1年） -0.0339 -0.0014 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.261 -0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.015 0.000 欧元利率互换（2年） -0.163 -0.0055 欧元利率互换（10年） 0.539 -0.0290 美元3*9标准远期利率协定 1.094 -0.0380 美元6*12标准远期利率协定 1.176 -0.0480 美元12*18标准远期利率协定 1.268 -0.0970 欧元3*15远期利率协议 -0.020 -0.003 欧元6*18远期利率协议 -0.016 0.002 欧元12*24远期利率协议 -0.025 -0.003 外汇市场 美元指数 95.89 0.39% 美元兑日元 110.73 -0.35% 欧元兑美元 1.1132 -0.05% 英镑兑美元 1.4483 -1.07% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.7825 9.12% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.4125 -0.29% 英镑美元平价期权波动率(1周) 12.0000 20.72% 英镑美元平价期权波动率(1年) 10.4000 3.28% 商品市场 纽约金收盘价格 1217.5 #N/A 伦敦金收盘价格 1215.3 0.86% WTI原油结算价 49.10 #N/A 布伦特原油结算价 49.69 -0.14% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 昨日美国股市震荡回落尾盘反弹，基本收复盘中失地，并且连续第三个月上涨，消费支出数据强劲支持美联储最早今夏加息。标普500指数微跌2.1点或0.1%至2096.95。数据方面，美国4月个人消费支出环比增长1%，创近7年来最快增速；美国3月标普/凯斯-席勒20城房价指数上涨0.9%，超过预期。支出和收入继续增长表明美国经济增长基础仍然牢固，也成为支持美联储近期加息的理由。此前，在上周五美联储主席耶伦表示如果数据改善，未来数月加息很可能是合适的。欧洲方面，欧元区5月CPI初值-0.1%，符合预期，前值为-0.2%，能源价格下跌仍是通胀低迷的主因。剔除能源和食品价格后的欧元区5月核心CPI同比初值0.8%，与预期一致，略高于前值0.7%。本周四欧洲央行将举行货币政策会议，预计欧洲央行将维持利率水平和QE规模不变。此外，英国卫报公布ICM民意调查显示45%的受访者支持退欧，42%支持留欧，约13%尚未决定。这也是首次出现退欧民意强于留欧的情况，使本月的投票更加扑朔迷离。从市场角度看，美元、黄金同涨，VIX指数略有上升，市场近期的避险情绪正在酝酿。 国内方面，中国国家统计局今天上午9时将公布5月制造业PMI。彭博调查的市场预期显示，5月PMI料退守50荣枯线，政策刺激退出或令制造业复苏“昙花一现”。另据彭博，同日公布的5月财新制造业PMI料为49.2，亦弱于4月。国内经济在年中将面临中短期的拐点，上半年阶段性反弹可能告一段落。乐观情况下，各项经济指标可能暂时休整或小幅回落，悲观的情况则是经济二次探底。结合国际形势看，人民币贬值压力仍不可小视。 股票市场 美国股市周二涨跌互见，标普500指数5月录得连续第三个月上涨，但今日小幅收低，因能源股走软，部分抵消亚马逊和避险公用事业股的涨势。道琼斯工业指数跌86.02点至17787.2点，跌幅0.48%。标准普尔500指数跌2.10点至2096.96，跌幅0.10%。纳斯达克综合指数涨14.55点至4948.055点，涨幅0.29%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大1.26点或10.13%，至13.7；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大1.07或8.16%至14.19。 欧洲股市走低，受累于银行股的疲弱表现，及大众汽车在报告首季业绩后股价回落。欧元区斯托克50指数跌26.53点或0.86%至3063.48点。德国DAX指数跌70.49点至10262.74点，跌幅0.68%。法国CAC40指数跌23.78点至4505.62点，跌幅0.53%。意大利富时MIB指数跌266.13点至18025.25点，跌幅1.45%。 债券市场 美国公债收益率周二从数周高位下跌，此前美股受一波好坏不一的经济数据影响而下滑，良莠不齐的经济数据打压对美联储6月升息的预期。两年期公债收益率从盘中稍早触及的逾两个月最高水平下跌。较长期公债收益率也回落。美国2年期国债收益率跌3.16个基点至0.8770%；美国10年期国债收益率跌0.52个基点至1.8458%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.04%至156.69，美元投资级债券指数涨0.03%至150.53点。 欧元区方面，德债收益率下跌，逆转稍早的升势，因民调结果显示，英国民众将在6月23日公投中转向支持脱欧，这帮助提振对避险公债的需求。稍早欧元区公债收益率微升，因数据显示，5月通缩情况得到缓解，这强化了欧洲央行本周将一年来首次上修通胀率预估的预期。但随着欧洲股市的下跌，及围绕英国公投的不安情绪再度浮现，德债收益率逆转了走势。德国2年期国债收益率涨0.2个基点至-0.5140%；德国10年期国债收益率跌2.8个基点至0.1390%。法国2年期国债收益率涨0.1个基点至-0.4360%；法国10年期国债收益率跌2.6个基点至0.4770%。意大利2年期国债收益率跌0.7个基点至-0.0800%；意大利10年期国债收益率跌0.8个基点至1.3560%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.1个基点至0.6731%；1年期美元Libor跌0.4个基点至1.3167%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨7个基点至0.450%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.630%。美元2年期利率互换收益率跌4.95个基点至1.0295%；美元10年期利率互换收益率跌0.6个基点至1.7040%。30年期限房利美抵押债券收益率跌2.3个基点至2.61%。 3个月期欧元Libor跌0.285个基点，报收-0.2817%；1年期欧元Libor跌0.143个基点，报收-0.0339%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.1个基点至-0.261%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0个基点至-0.015%。2年期欧元利率互换收益率跌0.55个基点至-0.1630%，10年期欧元利率互换收益率跌2.9个基点至0.5390%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定跌3.8个基点至1.094 ；美元6*12标准远期利率协定跌9.7个基点至1.176 ；美元12*18标准远期利率协定跌4.8个基点至1.268 。欧元3*15远期利率协议跌0.3个基点至-0.020 ；欧元6*18远期利率协议涨0.15个基点至-0.016 ；欧元12*24远期利率协议跌0.3个基点至-0.025 。 外汇市场 美元兑英镑触及八日高位，兑欧元小涨；此前两项民调显示英国退欧阵营支持率领先，日圆兑美元上涨，受避险人气带动。美元指数涨至95.89点，涨幅0.39%。美元兑日元跌0.35%至1美元兑110.73日元。欧元兑美元跌0.05%至1欧元兑1.1132美元。英镑兑美元跌1.07%至1英镑兑1.4483美元。 商品市场 金价上涨1%，从上日的三个半月低点反弹；但因美元走强和预计美国很快将升息，金价仍可能录得自11月以来的最大月线跌幅。黄金现货价格涨0.86%，报收于1215.32美元。 油价今日走低，因美元走强，股市下滑引发获利了结；但原油期货本月连涨第四个月，因投资者押注全球供应过剩的状况正在逐步缓解。布兰特原油期货本月上扬3%，美国原油期货攀升7%。7月布兰特原油期货今日收跌0.07美元，报每桶49.69美元。 二、 每日重要事件：美国消费者支出增幅为逾六年最大，房价和薪资上涨给民众壮胆——路透 美国4月消费者支出增幅创逾六年来最大，因家庭在汽车方面的支出增加，暗示经济成长加速可能促使美国联邦储备理事会(FED/美