英国退欧支持者超留欧，市场避险情绪上升

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年6月13日 星期一 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/6/10 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17865.34 -0.67% 标准普尔500指数 2096.07 -0.92% 纳斯达克综合指数 4894.55 -1.29% 欧元区斯托克600指数 313.07 -2.54% 欧元区斯托克50指数 2911.11 -2.61% 德国DAX指数 9834.62 -2.52% 法国CAC40指数 4306.72 -2.24% 意大利富时MIB指数 17120.16 -3.62% 道琼斯波动率 14.86 8.31% 标普500波动率 17.03 16.33% 欧元区斯托克50指数波动率 30.23 16.96% 德国DAX指数波动率 25.57 13.54% 法国CAC40指数波动率 28.60 13.35% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7265 -0.0405 美国10年期国债收益率 1.6404 -0.0463 美元高收益公司债指数 158.35 -0.14% 美元投资级债券指数 152.28 -0.20% 德国2年期国债收益 -0.545 0.001 德国10年期国债收益率 0.020 -0.013 法国2年期国债收益率 -0.433 0.010 法国10年期国债收益率 0.388 0.001 意大利2年期国债收益率 -0.041 0.015 意大利10年期国债收益率 1.383 -0.001 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6556 -0.0005 Libor美元（1年） 1.2735 -0.0008 美元隔夜普通抵押回购利率 0.446 -0.004 美元3个月普通抵押回购利率 0.630 0.000 美元利率互换（2年） 0.873 -0.0354 美元利率互换（10年） 1.516 -0.0435 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.462 0.000 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 英国退欧支持者超留欧，市场避险情绪上升 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.533 -0.002 Libor欧元（3个月） -0.2819 -0.0007 Libor欧元（1年） -0.0283 -0.0022 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.263 -0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.018 0.000 欧元利率互换（2年） -0.160 0.0000 欧元利率互换（10年） 0.462 -0.0160 美元3*9标准远期利率协定 0.994 -0.0240 美元6*12标准远期利率协定 1.048 -0.0370 美元12*18标准远期利率协定 1.078 -0.0460 欧元3*15远期利率协议 -0.016 0.000 欧元6*18远期利率协议 -0.017 0.003 欧元12*24远期利率协议 -0.028 0.002 外汇市场 美元指数 94.57 0.66% 美元兑日元 106.97 -0.12% 欧元兑美元 1.1251 -0.57% 英镑兑美元 1.4257 -1.39% 欧元美元平价期权波动率(1周) 11.5350 15.29% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.1575 7.89% 英镑美元平价期权波动率(1周) 15.4450 7.99% 英镑美元平价期权波动率(1年) 11.1850 2.59% 商品市场 纽约金收盘价格 1273.4 0.25% 伦敦金收盘价格 1274.2 0.35% WTI原油结算价 49.07 -2.95% 布伦特原油结算价 50.54 -2.71% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 上周五美国股市从10个月高点下滑，大盘冲向纪录高点之际对于全球增长乏力的担忧挥之不去，令投资者更为谨慎，标普500指数收跌19.41点或0.92%至2096.07点。周五数据显示，美国6月密歇根消费者信心指数初值94.3，略超预期的94，但较5月终值的94.7有所回落。其中预期指数由84.9下降至83.2，现况指数由109.9上升至111.7。5年通胀预期初值为2.3%，创纪录新低。总体上看美国消费者信心情况较为良好，但是对未来通胀的预期仍显不足。 欧洲方面，ORB的一项最新民调结果显示，支持英国退欧的受访对象比重为55%，支持英国留欧者为45%。自ORB就英国退欧展开民调以来，这是退欧人数比重领先幅度最大的一次。该调查结果发布后，英镑兑美元、美元兑日元均有下跌，美股跌幅也有所扩大。根据近期的市场表现看，由于美联储议息会议，英国脱欧公投等事件近在眼前，市场的避险情绪已经显著上升，风险资产的波动需要警惕。 中国方面，国家统计局周四公布通胀数据显示，5月居民消费价格同比涨2%，低于上涨2.2%的预估中值；工业生产者出厂价格同比下降2.8%，为2014年11月以来最小降幅。具体来看，猪肉价格仍位于高位，但是增速没有进一步增加，且鲜菜价格涨幅回落，是CPI回落的主要因素。后期来看，生猪库存和产能已经开始恢复，猪肉价格或将稳中回落，近期CPI仍无忧虑，且中长期通胀忧虑缓和。另外，中国央行最快今天公布5月信贷数据。据彭博调查经济学家所得预估中值，社会融资规模增量料达1万亿元人民币，4月为7510亿元；新增人民币贷款料达7500亿元，4月为5556亿元；货币供应量M2料同比增长12.5%，4月为增长12.8%。 股票市场 美国股市周五连续第二日下跌，因油价续挫，且在英国退欧公投前，对全球经济的担忧重燃。道琼斯工业指数跌119.85点至17865.34点，跌幅0.67%。标准普尔500指数跌19.41点至2096.07，跌幅0.92%。纳斯达克综合指数跌64.07点至4894.548点，跌幅1.29%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大1.14点或8.31%，至14.86；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大2.39或16.33%至17.03。 欧洲股市跌至近四周低位，汉莎航空财务长意外离职的消息公布后，该公司股票下跌，政治疑虑在本周最后一个交易日给周期性股票施压。在英国6月23日就是否继续留在欧盟进行全民公投前，投资者惶恐不安。欧元区斯托克50指数跌77.92点或2.61%至2911.11点。德国DAX指数跌254.25点至9834.62点，跌幅2.52%。法国CAC40指数跌98.89点至4306.72点，跌幅2.24%。意大利富时MIB指数跌643.72点至17120.16点，跌幅3.62%。 债券市场 美国公债收益率跌至四个月低位，英国可能退欧和全球成长忧虑拖累欧债收益率骤降。10年期德国、日本和英国公债收益率均触及纪录低位。美国2年期国债收益率跌4.05个基点至0.7265%；美国10年期国债收益率跌4.63个基点至1.6404%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.14%至158.35，美元投资级债券指数跌-0.20%至152.28点。 欧元区方面，德国10年期公债收益率触及纪录新低，逼近零水准，30年期德债收益率触及逾一年最低水准。投资者担心全球经济成长和政治风险，令全球的避险债市呈现看多基调。德国、日本、瑞士及英国的10年期公债收益率周五皆创纪录低位，美国公债收益率触及逾三个月最低位。德国2年期国债收益率涨0.1个基点至-0.5450%；德国10年期国债收益率跌1.3个基点至0.0200%。法国2年期国债收益率涨1个基点至-0.4330%；法国10年期国债收益率涨0.1个基点至0.3880%。意大利2年期国债收益率涨1.5个基点至-0.0410%；意大利10年期国债收益率跌0.1个基点至1.3830%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.045个基点至0.6556%；1年期美元Libor跌0.075个基点至1.2735%。美元隔夜普通抵押回购收益率跌0.4个基点至0.446%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.630%。美元2年期利率互换收益率跌3.54个基点至0.8727%；美元10年期利率互换收益率跌4.35个基点至1.5155%。30年期限房利美抵押债券收益率涨0个基点至2.46%。 3个月期欧元Libor跌0.072个基点，报收-0.2819%；1年期欧元Libor跌0.215个基点，报收-0.0283%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.1个基点至-0.263%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0个基点至-0.018%。2年期欧元利率互换收益率涨0个基点至-0.1600%，10年期欧元利率互换收益率跌1.6个基点至0.4620%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定跌2.4个基点至0.994 ；美元6*12标准远期利率协定跌4.6个基点至1.048 ；美元12*18标准远期利率协定跌3.7个基点至1.078 。欧元3*15远期利率协议涨0个基点至-0.016 ；欧元6*18远期利率协议涨0.3个基点至-0.017 ；欧元12*24远期利率协议涨0.2个基点至-0.028 。 外汇市场 日圆和瑞郎攀升，因油价下挫和银行股大跌拖累全球股市下滑，引发对低风险资产的一波新的买盘。美元指数涨至94.57点，涨幅0.66%。美元兑日元跌0.12%至1美元兑106.97日元。欧元兑美元跌0.57%至1欧元兑1.1251美元。英镑兑美元跌1.39%至1英镑兑1.4257美元。 商品市场 黄金反弹，升至三周新高，因投资者规避风险，提振对黄金的兴致。纽约金结算价格涨0.25%，报收于1275.90美元；黄金现货价格涨0.35%，报收于1274.24美元。 油价收盘急挫3%，此前发布的数据显示，美国活跃钻机数连续第二周增加，美元走强打击了对以美元计价的原油的需求。WTI原油结算价跌2.95%，收于49.07美元；布伦特原油结算价跌2.71%，收于50.54。 二、 每日重要事件：四家主要央行料按兵不动，英国公投成为重大风险——路透 下周全球主要央行中的四家将相继召开会议，这些央行预计会不约而同地维持超宽松刺激政策不变，这是弥漫全球经济前景的谨慎情绪的一个迹象。虽然美联储、英国央行、瑞士央行和日本央行都面临