海外市场监测报告2016年6月第4期：英国脱欧引发全球避险情绪上升

DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 海外研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 英国脱欧引发全球避险情绪上升——海外市场监测报告2016年6月第4期 2016年06月27日 海外研究 动态报告 投资摘要： 全球大类资产表现  汇率：上周美元及新兴市场货币指数均微升。美元兑欧元上涨1.5%，美元兑日元下跌1.8%，美元兑人民币上涨0.4%，美元兑卢布上涨0.7%；  大宗：上周布伦特原油持续下跌，周跌1.7%；WTI原油上涨，周涨2.8%；黄金上涨1.3%，铜、铝分别上涨2.9%与2,1%，大豆价格下跌1.0%，玉米价格下跌1.1%；  股票：上周美国道指下跌1.6%，纳指下跌1.9%；欧洲地区，英国富时100指数上涨2.0%，德国DAX跌0.8%；亚洲地区，日经225跌4.2%，澳洲标普跌1.0%，香港恒指涨0.4%，恒生国企指涨0.5%，上证指下跌1.1%，深证指跌0.3%；  债券：ISHARE 1-3 YEAR INTERN ATION AL价格下跌0.5%；ISHARES 10+ YEAR CREDIT BOND 价格上涨0.1%； 海外宏观  各国基准利率：截止上周五， EURIBOR隔夜拆借利率，美国联邦基金利率、英国基准利率、日本无担保拆借利都没有太大变化；  PMI：6月份G4中美国PMI继续上升，欧元区英国没有太大变化，日本有小幅回落，金砖五国中中国，巴西，南非均有一定上升，俄罗斯有小幅的下降；  消费者信心指数：2016年6月，除德、韩两国外，其余国家消费者信心指数均较前期有所降低；  失业率数据：2016年6月，G4国家中欧元区与美国有所下降，日本有所上升，德国上升比较明显，法、意失业率均有所下降；  货币供应：2016年6月，美国M1同比上涨4.02%，M2同比涨5.7%；中国M1同比涨17.4%，M2同比涨13.3%；日本M2同比涨3.1%；截止2016年2月，欧元区M3同比上涨5.0 %，英国M2同比上涨5.53%；巴西M2增长5.4%、俄罗斯M2、南非M2分别涨10.69%、8.75%。 谭可 执业证书编号:S1480510120013 010-66554011 tanke@dxzq.net.cn 王昕 执业证书编号:S1480511090001 010-66554015 wangxin101@foxmail.com 联系人:代云彬 010-66554130 daiyb@dxzq.net.cn 张坤 010-66554016 zhangkun@dxzq.net.cn MSCI主要指数走势图 1001201401601802002201,5501,6501,7501,8501,9502,0502,1502015-04-222015-05-062015-05-202015-06-032015-06-172015-07-012015-07-152015-07-292015-08-122015-08-262015-09-092015-09-232015-10-072015-10-212015-11-042015-11-182015-12-022015-12-162015-12-302016-01-132016-01-272016-02-102016-02-242016-03-092016-03-232016-04-06MSCI美国MSCI欧盟+英国（右轴）MSCI亚太地区（右轴） 资料来源：Wind. 东兴证券研究所 东兴海外组策略报告体系： 港股数据周报 港股市场周报 海外市场监测数据库（周度） 海外市场监测报告（周度） 港股行业比较数据库（月度） 港股行业比较报告（月度） 海外拾金月报 港股每日收盘速报 港股追本溯源专题系列 港股特色板块梳理系列 P2 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年6月第4期：英国脱欧引发全球避险情绪上升 DONGXING SECURITIES 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 1. 全球大类资产表现 1.1 汇率 图1：美元、新兴市场货币指数 图2：美元兑欧元、瑞郎、日元 0204060801001201400.600.650.700.750.800.850.900.951.001.051.102015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-182016-05-022016-05-162016-05-302016-06-13美元兑欧元（左轴）美元兑瑞郎（左轴）美元兑日元（右轴） 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图3：美元兑港币 图4：美元兑加元、澳元 7.707.727.747.767.787.807.827.842015-01-012015-01-152015-01-292015-02-122015-02-262015-03-122015-03-262015-04-092015-04-232015-05-072015-05-212015-06-042015-06-182015-07-022015-07-162015-07-302015-08-132015-08-272015-09-102015-09-242015-10-082015-10-222015-11-052015-11-192015-12-032015-12-172015-12-312016-01-142016-01-282016-02-112016-02-252016-03-102016-03-242016-04-072016-04-212016-05-052016-05-192016-06-022016-06-16美元兑港币 1.001.051.101.151.201.251.301.351.401.451.502015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-182016-05-022016-05-162016-05-302016-06-13美元兑加元美元兑澳元 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图5：美元兑人民币 图6：美元兑卢布、雷亚尔 6.006.206.406.606.807.007.202015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-182016-05-022016-05-162016-05-302016-06-13美元兑人民币（在岸）美元兑人民币（离岸）美元兑人民币:NDF:12个月 2.02.53.03.54.04.540.045.050.055.060.065.070.075.080.085.02015-09-182015-10-022015-10-162015-10-302015-11-132015-11-272015-12-112015-12-252016-01-082016-01-222016-02-052016-02-192016-03-042016-03-182016-04-012016-04-152016-04-292016-05-132016-05-272016-06-102016-06-24美元兑卢布（左轴）美元兑雷亚尔（右轴） 8085909510010513001350140014501500155016002015-06-292015-07-132015-07-272015-08-102015-08-242015-09-072015-09-212015-10-052015-10-192015-11-022015-11-162015-11-302015-12-142015-12-282016-01-112016-01-252016-02-082016-02-222016-03-072016-03-212016-04-042016-04-182016-05-022016-05-162016-05-302016-06-13新兴市场货币指数（左轴）美元指数（右轴） DONGXING SECURITIES 东兴证券海外研究周度报告 海外市场监测报告2016年6月第4期：英国脱欧引发全球避险情绪上升 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 1.2 大宗 图7：布伦特原油、WTI原油 图8：COMEX黄金 707580859095100105110203040506070802015-04-212015-05-052015-05-192015-06-022015-06-162015-06-302015-07-142015-07-282015-08-112015-08-252015-09-082015-09-222015-10-062015-10-202015-11-032015-11-172015-12-012015-12-152015-12-292016-01-122016-01-262016-02-092016-02-232016-03-082016-03-222016-04-05布伦特原油（美元/桶，左轴）WTI原油（美元/桶，左轴）美元指数（逆向，右轴） 8890929496981001021,0001,0501,1001,1501,2001,2501,3002015-04-212015-05-052015-05-192015-06-022015-06-162015-06-302015-07-142015-07-282015-08-112015-08-252015-09-082015-09-222015-10-062015-10-202015-11-032015-11-172015-12-012015-12-152015-12-292016-01-122016-01-262016-02-092016-02-232016-03-082016-03-222016-04-05COMEX黄金（美元/盎司，左轴）美元指数（逆向，右轴） 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 资料来源：wind资讯，东兴证券研究所 图9：COMEX铜 图10： LME3月铝 8890929496981001021.01.52.02.53.03.52015-04-212015-05-052015-05-192015-06-022015-06-162015-06-302015-07-142015-07-282015-08-112015-08-252015-09-082015-09-22