2015年7月2日1 / 5 华泰期货研究所 尹 波 0755-82767160 王明栋 021-82767160 更多资讯请关注：www.htgwf.com 市场指数表现 指数简称收盘价涨跌幅%上证综指4053.7(5.23)深证成指13650.8(4.79)沪深3004253.0(4.92)上证502736.8(4.64)中证5008411.9(5.55)中小板指数8879.5(3.82)创业板指数2759.4(3.47)恒生指数26250.00.00恒生国企指数12981.20.00日经22520329.30.46道琼斯指数17757.90.79S&P5002077.40.69纳斯达克综指5013.10.53FTSE富时1006608.61.34美元指数96.30.79 华泰期货|股指期货日报 2015-07-02 三大利好救市 期指有望企稳 股市简评 今日沪深股指再现宽幅震荡。沪指早盘一度攻上4300点，创业板指更是越过3000点大关。临近收盘风云突变，大盘出现一波放量跳水。截至收盘，沪指报4053.7点，跌幅5.23%；创业板指报2759.41点，跌幅3.47%。沪深300指数报收4253.02点，下跌4.92%，日成交6233.31亿元，成交量有所放大。期货市场，主力IF1507合约报收4059点，下跌 7.26%。板块方面，银行、水务最为抗跌；船舶、风沙治理等概念板块跌幅普遍突破8%。两市超千股跌幅逾9%，超过800余股跌停。 消息面，李克强：有信心和能力实现经济增长7%左右目标；两融新规出台 券商自主确定强制平仓线；8月1日起A股交易费及过户费将下降3成；证监会：进一步拓宽券商融资渠道；江苏银行IPO规模约百亿 不会立即启动发行。 后市展望 昨日暴跌已危急券商两融，如果近两万亿的场内融资盘遭到强制平仓则股市面临崩盘，甚至引发系统性金融风险。证监会晚间连发三大政策:交易费降30%+控制新股发行+松绑两融，重大利好之下股市有望企稳回升。随着高杠杆融资盘纷纷出局，“去杠杆”对市场冲击力正在递减，但在投资者风险偏好持续回落的情况下，接下来IF仍将以宽幅震荡为主，可波段操作。对于前期超跌，且深度跌水的IC，可考虑轻仓做多。 套利机会 期现价差尾盘快速跳水，最低达到-180点，建议关注IF1507反向套利机会。 资料来源：Wind，华泰期货研究所 沪深300期指合约日内高频升贴水 -200-180-160-140-120-100-80-60-40-2009:3010:0010:3011:0013:0013:3014:0014:30当月下月季月1季月2 华泰期货|股指期货日报 2015年7月2日2/ 5 图表 资料来源：Wind，华泰期货研究所 沪深300主力合约前20名净空持仓量变化情况 主力合约期指多头总持仓前20名增减仓变化 主力合约期指空头总持仓前20名增减仓变化 -3000-2000-100001000会员简称中信期货国泰君安海通期货永安期货申银万国方正中期光大期货银河期货招商期货格林大华安信期货广发期货兴证期货华泰期货上海东证浙商期货鲁证期货五矿期货南华期货 -6000-4000-200002000会员简称海通期货中信期货国泰君安华泰期货广发期货国信期货鲁证期货永安期货方正中期中银国际兴证期货银河期货上海东证南华期货申银万国光大期货财富期货西部期货中信建投 期现货日行情 简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量成交量(万)IF15074059(317.80)(7.26)-194.09843974.46IF1508.CFE4046.8(318.40)(7.29)-206.226560.88IF15094046(323.60)(7.41)-207.0282125.39IF15124060(307.00)(7.03)-193.055960.61沪深3004253.0(219.98)(4.92)简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量成交量(万)IH15072696.2(156.80)(5.50)-40.65657520.63IF1508.CFE4046.8(318.40)(7.29)1310.026560.88IH15092725(163.60)(5.66)-11.8130031.40IH15122753.2(176.20)(6.01)16.413420.10上证502736.8(133.18)(4.64)简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量成交量(万)IC15077509.4(834.20)(10.00)-902.52487712.07IF1508.CFE4046.8(318.40)(7.29)-4365.126560.88IC15097282.4(809.00)(10.00)-1129.541860.80IC15127086.8(787.40)(10.00)-1325.127680.15中证5008411.9(494.11)(5.55) 华泰期货|股指期货日报 2015年7月2日3/ 5 资料来源：中金所，华泰期货研究所 资料来源：Wind，华泰期货研究所 资料来源：Wind，华泰期货研究所 沪深300收盘价与成交金额 01000200030004000500060007000800090001000020002500300035004000450050005500600014/10/2314/12/0415/01/1915/03/0915/04/2115/06/03成交金额(亿元,右)沪深300 本轮牛市各主要指数累计涨跌幅 90%110%130%150%170%190%210%230%250%270%290%2014-092014-102014-112014-122015-012015-022015-032015-042015-052015-062015-07沪深300上证50中证500中小板指创业板指 华泰期货|股指期货日报 2015年7月2日4/ 5 免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰长城期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰长城期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰长城期货有限公司。未经华泰长城期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰长城期货有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰长城期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰长城期货有限公司认为可靠，但华泰长城期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰长城期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰长城期货有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表华泰长城期货有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 华泰长城期货有限公司2014版权所有。保留一切权利。 公司地址 公司总部 广州市越秀区先烈中路65号东山广场东楼5、11、12层 电话：4006280888 网址：www.htgwf.com 广州营业部 广州市天河区天河路242号丰兴广场B座2110~2112号房 电话：020－38395338 传真：020-38394853 番禺营业部 广州市番禺区清河东路338号中银大厦2205~2207室 电话：020-84701499 传真：020-84701493 湛江营业部 湛江市开发区观海路183号荣基国际广场公寓25层01~08号房 电话：0759-2669108 传真：0759-2106021 佛山营业部 佛山市禅城区季华五路21号金海广场14楼1401~1404室 电话：0757-83806916 传真：0757-83806983 东莞营业部 东莞市南城区胜和路华凯大厦802B室 电话：0769-22806930 传真：0769-22806929 珠海营业部 珠海市香洲区吉大海滨南路47号光大国际贸易中心2308、2309室 电话：0756-3217877 传真：0756-3217881 汕头营业部 汕头市龙湖区金砂路116号汕融大厦1210、1212房 电话：0754-88488576 传真：0754-88488563 中山营业部 中山市石岐区兴中道6号假日广场南塔510室 电话：0760-88863108 传真：0760-88863109 惠州营业部 惠州市惠城区江北东江二路二号富力国际中心24层01单元 电话：0752-2055272 传真：0752-2055275 深圳金田路营业部 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心1009 电话：0755-23942178 传真：0755-83252677 深圳竹子林营业部 深圳市福田区竹子林紫竹七道中国经贸大厦13层ABC及22层ABCJ单元 电话：0755-83774627 传真：0755-83774706 华泰期货|股指期货日报 2015年7月2日5/ 5 北京营业部 北京朝阳区北三环东路28号易亨大厦1209 电话：010-64405616 传真：010-64405650 石家庄营业部 石家庄市桥西区中山西路188号中华商务中心A座1608、1611室 电话：0311-85519307 传真：0311-85519306 天津营业部 天津市河西区友谊路35号城市大厦20层2002 电话：022-88356381 传真：022-88356380 郑州营业部 郑州市金水区未来大道69号未来公寓601、602、603、605、616室 电话：0371-65628001 传真：0371-65628002 青岛营业部 青岛市市南区香港中路12号丰合广场A栋3层A户 电话：0532-85029808 传真：0532-85029802 大连营业部 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2312号房 电话：0411-84807967 传真：0411-84807267 上海世纪大道营业部 上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦701~705单元 电话：021-68753986 传真：021-68752700 南京营业部 南京市秦淮区中山东路288号新世纪广场A座4703室 电话：025-84671197 传真：025-84671123 无锡营业部 无锡市崇安区中山路343号东方广场A座22层HIJ单元 电话：0510-82728358 传真：0510-82728913 苏州营业部 苏州市工业园区苏惠路98号国检大厦11层1107、1108室 电话：0512-87773328 传真：0512-87773323 南通营业部 南通市崇川区青年中路111号通明大厦A座4层401室 电话：0513-89013838 传真：0513-89013838 杭州营业部 杭州市下城区朝晖路203号深蓝广场1502室 电话：0571-85362828 传真：0571-85362228 宁波营业部 宁波市海曙区柳汀街230号华侨豪生商务楼3楼8306 电话：0574-83883688 传真：0574-83883680 南宁营业部 南宁市青秀区民族大道137号永凯大厦1501室 电话：0771-5570376 传真：0771-5570372 昆明营业部 昆明市五华区人民中路169号小西门移动