金融期货投资策略报告

请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 1 内容提要：  短线交易策略：股指短线多单继续持有，无新交易机会。 金融期货投资策略报告 投资策略报告 中国国际期货•研发产品系列 金融期货 2014年12月30日星期二 中期研究院 王红英 李超 何飞 www.cifco.net 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 2 评论 一、 今日盘面结构变化 表格:股指期货主力合约成交量与多空持仓排行榜 多头持仓排行 空头持仓排行 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 1 海通期货 405387 92269 1 国泰君安 11996 -1509 1 中信期货 14379 -5192 2 光大期货 304792 143234 2 中信期货 10943 -2798 2 海通期货 10429 -1852 3 兴证期货 295971 69420 3 光大期货 7685 -644 3 广发期货 9159 -1492 4 广发期货 286261 119058 4 银河期货 7528 -115 4 国泰君安 8019 -1142 5 国泰君安 249601 63582 5 方正中期 6543 -977 5 银河期货 7389 -637 6 华泰长城 241395 80161 6 海通期货 6391 -969 6 财富期货 6548 264 7 中信期货 213012 65971 7 永安期货 6037 -112 7 华泰长城 6273 -672 8 南华期货 183957 58340 8 中国国际 5104 836 8 南华期货 5034 -303 9 申银万国 162700 38940 9 上海东证 4084 -280 9 永安期货 4807 -2249 10 银河期货 135764 47626 10 浙商期货 3881 -261 10 光大期货 4806 -190 11 方正中期 114288 31986 11 兴证期货 3263 1349 11 兴证期货 3826 86 12 招商期货 110644 4285 12 华泰长城 2935 -2033 12 申银万国 3819 -321 13 上海东证 109024 22542 13 新湖期货 2913 -1274 13 招商期货 3801 663 14 五矿期货 95065 24798 14 申银万国 2616 -217 14 鲁证期货 3745 -616 15 大有期货 83224 30567 15 中辉期货 2603 89 15 方正中期 3422 555 16 永安期货 83119 19592 16 瑞达期货 2521 -170 16 国信期货 3089 -307 17 瑞达期货 82286 14076 17 鲁证期货 2493 -175 17 五矿期货 2563 -370 18 浙江中大 79116 35575 18 中粮期货 2403 310 18 中信建投 2514 -423 19 国投中谷 76303 28315 19 招商期货 2118 -963 19 浙商期货 2236 -1704 20 华鑫期货 74077 13937 20 北京首创 2109 -460 20 上海东证 1970 -470 合计 3385986 1004274 96166 -10373 107828 -16372 资料来源:中金所 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 3 评论 表格:国债期货主力合约成交量与多空持仓排行榜 多头持仓排行 空头持仓排行 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减 1 银河期货 7485 3519 1 招商期货 1782 785 1 中信建投 5318 39 2 国泰君安 4144 2104 2 中信期货 1655 49 2 海通期货 4132 -2 3 中信期货 3590 1468 3 海通期货 1539 37 3 中信期货 2891 479 4 招商期货 2889 2605 4 国泰君安 1447 -481 4 国泰君安 2566 459 5 申银万国 1939 666 5 新湖期货 1228 -66 5 上海东证 1682 -18 6 冠通期货 1762 593 6 华泰长城 1124 89 6 永安期货 1621 -324 7 上海东证 1675 608 7 永安期货 1071 -159 7 东兴期货 690 20 8 中信建投 1377 1155 8 长江期货 1060 5 8 五矿期货 687 5 9 海通期货 1267 51 9 五矿期货 774 671 9 上海中期 524 -9 10 永安期货 1237 91 10 申银万国 774 99 10 招商期货 295 -22 11 东航期货 1218 782 11 中信建投 622 134 11 银河期货 283 35 12 广发期货 1192 856 12 大地期货 620 63 12 南华期货 259 -19 13 光大期货 963 470 13 鲁证期货 535 -13 13 安信期货 254 11 14 方正中期 912 553 14 银河期货 519 2 14 光大期货 229 -40 15 华泰长城 857 -166 15 中国国际 498 -212 15 广发期货 200 97 16 上海大陆 815 783 16 广发期货 491 29 16 国金期货 137 -101 17 中融汇信 809 181 17 光大期货 447 95 17 东海期货 134 -11 18 五矿期货 772 674 18 南华期货 428 161 18 和融期货 110 -210 19 新湖期货 759 227 19 东兴期货 339 22 19 方正中期 100 72 20 民生期货 758 757 20 中钢期货 310 -115 20 华泰长城 97 -22 合计 36420 17977 17263 1195 22209 439 资料来源:中金所 表格：股指国债期货成交持仓变化 合约 今日收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量 成交变化 变化率 持仓量 持仓变化 变化率 金融期货 股指 IF1501 3482.6 14.2 0.41% 1824842 120459 7.07% 122402 -1188 -0.97% 国债 TF1503 96.472 -0.384 -0.40% 8409 3576 73.99% 19323 -156 -0.81% 资料来源:中国金融期货交易所 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 4 评论 二、投资策略推荐 1. 低风险分形套利 图:金融期货套利模型图 资料来源:中期研究院 表格:买卖点位于仓位变化 开仓 日期 开仓 时点 买入 合约 卖出 合约 开仓 价差 截止 日期 截止 时间 截止 价差 组合 盈利 保证金 收益率 金融期货 股指 12-5 10:15 IF1503 IF1501 25.8 12-30 14:24 78.6 15840.0 8.1% 资料来源:中期研究院 备注：图中红色信号为“买入近月合约，卖出远月合约”提示；绿色信号为“买入远月合约，卖出近月合约”提示。 2. “窄止损”短趋势策略 图:股指短周期交易策略 图:国债短周期交易策略 1 资料来源:中期研究院 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 5 评论 表格:金融期货短线交易 交易 合约 开仓 日期 开仓 时点 B/S 开仓 价格 截止 时期 截止 时间 今日收盘价 单位 盈利 一手 盈利 保证金 收益率 金融期货 股指 IF501 12-25 10:35 B 3297.2 12-30 15:15 3482.6 185.4 55620 37.5% 资料来源:中期研究院 备注：图中红色信号为“买入”提示；绿色信号为“卖出”提示。 3. 价值趋势策略 图:股指日周期交易策略 图:国债日周期交易策略 资料来源:中期研究院 表格：中长线交易持仓对照表 评级 首次 交易 首次 日期 首次 点位 当前 交易状态 当前 日期 今日收盘价 持有 天数 当前 收益 一手 盈利 保证金 收益 极限 止损点位 金融期货 IF1503 ☆☆ - - - 震荡回避 12-30 3560.8 - - - - - 国债503 ☆☆ - - - 震荡回避 12-30 96.472 - - - - - 资料来源:中期研究院  备注：商品使用日K线（收盘价）  准确率评级：一星：50%概率；二星：55%概率；三星：65%概率；四星：80%概率；五星：95%概率  开仓依据：  系统模型1、2、3同步吻合开仓（买入或卖出），建仓<20%；  系统模型1、2、3、4同步吻合开仓（买入或卖出），加仓至50% 请务必阅读正文后的免责声明 市场有风险，入市需谨慎！ 6 评论 三、 当前新投资机会分析 短线交易策略：股指短线多单继续持有，无新交易机会。 分析师承诺 本人(或研究团队)以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人(或研究团队)的研究观点。本人(或研究团队)不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。 北京 深圳 香港 地