战略和研究中心 2017年2月8日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 1 证券研究报告 分析师：林红垒 执业编号：S1350515070002 ※ 汇隆华泽举牌天目药业未来拟继续增持 ※ 先导智能13.5亿收购泰坦新动力 ※ 安洁科技拟34亿收购威博精密100%股权 ※ 宜化生活股东增持 市场指数 指数名称 收盘 涨跌幅（%） 1日 5日 上证综指 3,153.09 -0.12 -0.19 沪深300 3,365.68 -0.22 -0.66 深证成指 10,055.57 -0.23 0.03 中小板指数 6,362.21 -0.30 0.33 创业板指数 1,889.13 -0.60 0.15 大盘指数 2,168.73 -0.45 -0.97 中盘指数 3,346.52 -0.01 -0.12 小盘指数 4,689.41 -0.05 0.52 300周期 3,358.54 0.00 -1.00 300非周期 3,627.95 -0.35 -0.20 数据来源：万得资讯 行业指数 名称 点位 1日%↓ 5日% 建筑材料 5,746.37 0.89 1.42 有色金属 3,695.42 0.70 0.12 钢铁 2,729.91 0.60 -0.43 商业贸易 5,037.45 0.57 1.09 汽车 5,361.63 0.38 1.31 电子 3,028.43 0.26 0.39 纺织服装 3,460.38 0.24 0.72 休闲服务 5,560.94 0.23 0.25 综合 3,399.85 0.20 1.27 交通运输 2,757.63 0.15 0.28 机械设备 1,610.38 0.13 1.01 房地产 4,831.51 0.10 0.34 轻工制造 3,349.30 0.04 0.93 电气设备 5,777.32 -0.05 0.62 食品饮料 7,574.90 -0.08 0.07 公用事业 2,874.31 -0.10 0.42 化工 3,281.47 -0.12 0.69 通信 2,782.36 -0.14 0.77 银行 3,310.42 -0.14 -1.33 医药生物 7,674.53 -0.18 0.33 非银金融 1,685.50 -0.19 -1.04 采掘 3,449.71 -0.21 -0.74 农林牧渔 3,275.29 -0.32 0.43 建筑装饰 3,236.72 -0.32 1.09 家用电器 5,125.41 -0.45 -0.44 计算机 4,518.05 -0.59 0.48 传媒 1,170.38 -0.65 -0.41 国防军工 1,636.65 -1.16 0.21 数据来源：万得资讯 申购代码 简称 申购价格 发行市盈率 申购上限 732817 海峡环保 4.04/股 22.99 33000股 300613 富瀚微 55.64元/股 22.99 11000股 300562 ※ 味精龙头股价创一年半新高，行业迎多重利好 ※ 美国批准首个通用型CAR-T临床试验，千亿级市场待启 ※ 互联网彩票测试截止时间临近，相关公司受关注 ※ 百草枯价格加速上涨，农药行业景气度提升 ※ 新医保目录进入最后冲刺期 中成药儿童药成亮点 九州晨报资讯 ※ 保险资产管理业协会：保险资金应做友好投资人,适当提高对蓝筹股配置 ※ 中国1月外汇储备破3万亿美元，连续7个月下滑 ※ 新华社：2017年房地产市场“清淡”开局，房价或将高位盘整趋稳 ※ 国办支持新型疫苗研发 加强冷链配送管理 ※ 中央近日印发《关于划定并严守生态保护红线的若干意见》，要求到2020年年底前完成全国红线划定 A股短评 代码 简称 所属行业 买入后累计回报率% 000625.SZ 长安汽车 汽车 0.76 300498.SZ 温氏股份 养殖 6.91 600566.SH 济川药业 医药 3.11 002267.SZ 陕天然气 能源 1,73 002236.SZ 大华股份 制造 3.56 精选头条 今日沪深两市各股指均纷纷小幅低开，开盘后虽然一度几乎翻红，但是随后的震荡回落，致使股指纷纷下行，并分别跌破5日均线的支撑。临近收市，部分权重板块出现护盘，带动股指止跌回升，重新收复5日均线。截至收盘，上证综指收报3153.09点，跌0.12%，深成指收报10055.57点，跌0.23%，创业板收报1889.13点，跌0.6%。盘面上看，建筑材料、有色金属和钢铁板块涨幅居前，国防军工、传媒和计算机跌幅居前。今日两市资金面紧缺，市场缺乏延续性较好的主流热点，导致持币投资者观望气氛较浓厚。总体而言，市场再度转弱，建议投资者控制仓位，适当留意年报高送转和年报披露期临近的个股的短线机会。 九州研究精选模拟投资组合 请务必阅读最后的法律声明 热点聚焦 重点公告 今日新股申购提示 战略和研究中心 2017年2月8日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 2 【保险资产管理业协会：保险资金应做友好投资人,适当提高对蓝筹股配置】证券时报 【中国1月外汇储备破3万亿美元，连续7个月下滑】证券时报 【新华社：2017年房地产市场“清淡”开局，房价或将高位盘整趋稳】证券时报 【国办支持新型疫苗研发 加强冷链配送管理】上海证券报 【中央近日印发《关于划定并严守生态保护红线的若干意见》，要求到2020年年底前完成全国红线划定】上海证券报 【味精龙头股价创一年半新高 行业迎多重利好】证券时报 7日，国内最大味精生产商阜丰集团(0546.HK)股价收涨1.4%，连续5日收阳，再创2015年8月以来新高。公司股价今年涨幅接近30%，自去年7月低位上涨超过130%。公司预计，2016年净利同比增长80%，远超市场预期。盈利大增主要原因是味精行业整合令营商环境逐步改善，加上年内玉米价格下跌，致使味精、氨基酸等产品生产成本减少及其毛利率增加。 点评：味精、氨基酸等玉米深加工行业迎来多重利好。一是玉米去库存作为农业供给侧改革的首场“硬仗”意义重大，玉米深加工作为去库存的重要途径，未来政策扶持力度将不断加大。国家近期已启动东三省和内蒙地区的饲料加工企业补贴政策;二是国内玉米价格在天量库存、全球玉米产量创新高下仍将维持低位。玉米占味精、氨基酸生产成本的60%，低价将使行业毛利继续维持提升;三是环保重压下，味精等高污染行业新增产能有限，行业供需格局持续改善。A股中，梅花生物(600873)是国内第二大味精生产商，拥有70万吨产能;中粮生化(000930)燃料乙醇、柠檬酸和赖氨酸等产品均受益玉米去库存。 【美国批准首个通用型CAR-T临床试验 千亿级市场待启】证券时报 据媒体报道，从事基因工程技术研发的生物制药公司Cellectis宣布，其通用型CAR-T疗法UCART123获得了美国FDA的批准，进入临床试验。Cellectis首席医学官表示，这是第一款获美国FDA批准进入临床试验的此类产品，对全球的生物技术与医药产业具有里程碑的意义。Cellectis预计在2017年上半年正式开启1期临床试验。 点评：CAR-T细胞治疗被认为是未来最有潜力的癌症终极疗法，具有非MHC限制性和“一键激活”等优势，已在血液肿瘤上显现出治愈癌症的潜力。据国外机构预测，CAR-T细胞治疗市场空间超过1000亿美元。率先布局CAR-T领域的公司有望占得先机。A股中，安科生物(300009)投资了CAR-T细胞治疗领军企业博生吉。佐力药业(300181)投资的科济生物在实体瘤CAR-T治疗领域具备国际领先的技术实力。 精选头条 热点聚焦 战略和研究中心 2017年2月8日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 3 【互联网彩票测试截止时间临近 相关公司受关注】证券时报 据媒体报道，据此前中体彩运营管理有限公司中国竞彩微信开发项目招标信息显示，项目开发预计2017年3月左右完成。互联网系统新增游戏安全测试、体育彩票移动应用客户端第三方符合性安全检测等项目的测试时间为2016年6月至2017年2月。可见，今年一季度是互联网彩票相关项目测试完成的重要窗口。另据报道，财政部的网售彩票禁令文件到2017年4月到期。 点评：业界对互联网彩票重启呼声日益高涨，一方面是由于彩票管理部委已完成换届，另一方面是彩票“十三五”规划已编制完毕，其中建议在合法合规下重启互联网彩票发行。此前有财政部有关负责人表示，财政部积极支持彩票机构不断加强彩票渠道建设，包括探索利用互联网销售方式。数据显示，我国互联网彩票市场规模从2009年的38亿元增至2014年的850亿元，增长强劲。机构认为，互联网彩票一旦重启，必将延续此前高速增长，成为推动整个彩票市场规模增长的重要动力，市场前景大好。可关注人民网(603000)、鸿博股份(002229)等已布局互联网售彩公司。 【百草枯价格加速上涨 农药行业景气度提升】上海证券报 百川数据显示，7日公布的中国百草枯市场价格指数由每吨1.5万元大涨至1.8万元，自去年四季度以来已累计涨约七成。吡虫啉、草铵膦等其他农药品种也维持强势。 点评：在环保力度加强、缺少新增产能、市场库存偏低等因素共同推动下，农药行业供需正在持续转暖。红太阳(000525)近日宣布一季度净利润将接近去年全年水平，股价大幅上涨。新安股份(600596)、江山股份(600389)等公司也在年度业绩预测中表示，业绩增长受益于产品价格提升。 【汇隆华泽举牌天目药业未来拟继续增持】上海证券报 因看好天目药业(600671)(600671)未来发展前景，青岛市崂山区财政局旗下投资公司汇隆华泽于1月24日至2月7日期间，合计买入608.9万股，占天目药业(600671)总股本的5%。汇隆华泽称，未来12个月内，拟在天目药业(600671)股价不超过32元的前提下，继续增持不低于5%的股份。天目药业(600671)目前股价为27.98元。 【先导智能13.5亿收购泰坦新动力】上海证券报 先导智能(300450)拟以13.5亿元的对价收购泰坦新动力100%股权，其中现金支付6亿元，以33.98元每股发行2185万股支付约7.5亿元，公司同时拟定增募集不超6.21亿元的配套资金。泰坦新动力产品包括动力软包电池设备及系统、动力硬壳电池设备及系统和圆柱电池设备及系统，与上市公司现有业务有较强的协同性，标的公司原股东承诺2017年至2019年净利润分别不低于1.05亿元、1.25亿元和1.45亿元。 【安洁科技拟34亿收购威博精密100%股权】上海证券报 安洁科技(002635)拟作价34亿元，通过发行股价及支付现金收购威博精密100%股权，拓展消费电子金属精密件业务。其中，公司拟以30.22元每股发行股份购买资产，另以30.63元每股为底价定增募集配套资金15.2亿元。交易对方承诺，威博精密2017至2019年度净利润分别不低于3.3亿、4.2亿、5.3亿元。 重点公告 战略和研究中心 2017年2月8日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 4 【宜化生活股东增持】证券时报 宜华生活(600978)获控股股东累计增持1.51亿股，持股比例从23.34%增至28.34%。 战略和研究中心 2017年2月8日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 5 证券简称 上一日操作 成本价 （元/股） 期末市值 （万元） 买入后累计回报率（%） 本周累计涨跌幅（%） 长安汽车 维持 15.72 100.8 0.76 2.00 温氏股份 维持 32.70 106.9 6.91 0.54 济川药业 维持 30.59 103.1 3.11 5.