战略和研究中心 2016年06月01日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 1 证券研究报告 分析师：王朗其 执业编号：S1350515070001 市场指数 指数名称 收盘 涨跌幅（%） 1日 5日 上证综指 2,916.62 3.34 3.61 沪深300 3,169.56 3.35 3.61 深证成指 10,159.93 4.00 3.84 中小板指数 6,653.51 4.23 3.90 创业板指数 2,159.80 4.92 4.48 大盘指数 1,871.63 3.19 4.46 中盘指数 3,078.59 3.84 3.09 小盘指数 4,363.34 3.94 3.83 300周期 3,216.35 3.46 4.09 300非周期 3,352.79 3.24 3.08 数据来源：万得资讯 行业指数 名称 点位 1日%↓ 5日% 计算机 5,005.32 5.96 5.42 非银金融 1,646.93 5.78 6.40 有色金属 3,464.02 4.70 4.84 商业贸易 4,557.43 4.47 4.69 轻工制造 3,057.78 4.16 3.53 通信 2,645.99 4.16 4.70 电气设备 5,556.74 4.15 3.48 电子 2,937.38 4.05 6.19 综合 3,034.13 4.00 4.46 国防军工 1,413.21 3.85 4.38 化工 2,873.03 3.82 3.30 传媒 1,347.81 3.81 3.79 机械设备 1,491.43 3.66 3.87 农林牧渔 3,123.11 3.64 3.16 汽车 4,863.73 3.61 3.38 钢铁 2,232.62 3.55 3.60 医药生物 7,176.17 3.53 3.05 建筑装饰 2,535.01 3.50 3.90 交通运输 2,701.42 3.47 2.45 食品饮料 6,576.58 3.37 2.38 建筑材料 4,555.75 3.34 3.75 休闲服务 5,525.62 3.33 2.91 纺织服装 3,359.97 3.20 3.62 采掘 3,092.79 3.15 2.73 公用事业 2,688.32 3.04 2.51 房地产 4,637.41 2.92 2.58 家用电器 4,415.90 2.51 3.05 银行 3,170.46 2.06 3.26 数据来源：万得资讯 九州晨报资讯 ※ 土十条正式出台 土壤监测和修复将加大投入 ※ 南方A50再接18亿元申购 外资加速涌入A股 ※ 中国加快步入5G时代 网络流量爆发开启盛宴 ※ 机构调研3D曲面玻璃 镀膜企业需求有望扩容 请务必阅读最后的法律声明 代码 简称 所属行业 买入后累计回报率% 002241.SZ 歌尔声学 电子 0.44 002236.SZ 大华股份 电子 -1.92 600804.SH 鹏博士 通信 8.14 600633.SH 浙报传媒 传媒 5.03 000538.SZ 云南白药 医药 2.33 601555.SH 东吴证券 证券 8.79 热点聚焦 ※ 富临精工收购锂电池公司升华科技 ※ 正业科技拟收购两自动化设备生产商 ※ 美的集团拟292亿元收购机器人巨头库卡 ※ 金隅股份逾52亿元入主冀东集团 重点公告 A股短评 九州研究精选模拟投资组合 ※ 外汇局数据显示截至5月30日累计批准5018亿元RQFII额度，较4月28日新增212亿元。 ※ 5月份港股通累计净流入267亿港元，为历史第二高。 ※ 央行5月31日将逆回购操作规模增至1200亿元，“精准滴灌”应对月末资金面的短期波动。 ※ 上周证券保证金净转出582亿元，投资者交易活跃度及持仓数也环比减少。 ※ 国际足球产业大会将于6月1日在上海召开，多家国内外知名俱乐部高管将参会。 精选头条 昨日两市微幅平开，随即在券商板块的带领下暴力拉升，题材股也紧随其后，大小起涨，指数迅速脱离平台，一日之内突破重重压力，以近全日高位收市。截止收盘，上证综指报2916.62点，涨3.34%；深证成指报10159.93点，涨4.00%；创业板指涨4.92%，收2159.80点。板块方面全线上涨，计算机、非银金融和有色金属大幅领涨，银行、家用电器和房地产涨幅居后。两市强势向上，成交金额经过连续缩量后，昨日放量大涨，量能快速放大，前期萎靡的行情明显好转。预计两市会震荡上行，短期内利空压力明显降低。可继续关注券商、蓝筹、科技小盘股等MSCI指数或深港通相关股票的走势，在合适点位获利。 战略和研究中心 2016年06月01日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 2 【外汇局数据显示截至5月30日累计批准5018亿元RQFII额度，较4月28日新增212亿元。】上海证券报 【5月份港股通累计净流入267亿港元，为历史第二高。】上海证券报 【央行5月31日将逆回购操作规模增至1200亿元，“精准滴灌”应对月末资金面的短期波动。】上海证券报 【上周证券保证金净转出582亿元，投资者交易活跃度及持仓数也环比减少。】上海证券报 【国际足球产业大会将于6月1日在上海召开，多家国内外知名俱乐部高管将参会。】上海证券报 【土十条正式出台 土壤监测和修复将加大投入】上海证券报 中国政府网5月31日发布《土壤污染防治行动计划》（即“土十条”），指出当前我国土壤环境总体状况堪忧，部分地区污染较为严重，已成为全面建成小康社会的突出短板之一。为此，将建设土壤环境质量监测网络，到2020年底前，实现土壤环境质量监测点位所有县（市、区）全覆盖；将有序开展污染治理与修复，到2020年，受污染耕地治理与修复面积达到1000万亩。 点评：从土十条目标来看，土壤污染防治任务艰巨，得到了多方面政策支持。机构认为土壤修复尚处于从无到有的发展初期，十三五期间年均复合增长率有望接近50%。A股公司中，天瑞仪器（300165）推出了多款土壤检测仪器；高能环境（603588）、博世科（300422）具备丰富的土壤修复项目经验。 【南方A50再接18亿元申购 外资加速涌入A股】上海证券报 上证报资讯获悉，5月31日，南方A50获得1.85亿个基金单位的净申购，金额约合18.3亿元人民币，有近10家外资机构参与了当日申购。这是该RQFII ETF近一周来第三次接获大额申购，累计净流入资金44亿元。二级市场上，南方A50放量大涨，收盘价较净值溢价逾1%，呈现资金追捧迹象。同日，沪股通净买入额达到34亿元，创4个月新高。 点评：分析人士认为，A股纳入MSCI虽未确定，但从海外资金行为看，概率较大。5月中旬以来，A股市场在场内资金博弈的状况下呈现多空均衡。随着增量海外资金打破这一格局，多头力量有望逐步胜出。 【中国加快步入5G时代 网络流量爆发开启盛宴】上海证券报 5月31日，第一届全球5G大会在北京召开。工信部部长苗圩表示，工信部、发改委和科技部共同支持产业界成立精选头条 热点聚焦 战略和研究中心 2016年06月01日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 3 了5G推进组，全面推进5G研发工作，组织开展5G技术研发试验，并与欧美日韩等建立了广泛的5G合作机制。庞大的用户群体和经济总量孕育着巨大的应用需求和发展潜力，为中国加快步入5G时代奠定了基础。 点评：去年我国网民移动网络消耗流量同比增长103%。业内人士认为，5G标准的逐步落地，将推动高流量重度应用的发展，无人驾驶、家用机器人等物联网的应用场景将加速到来。机构认为，随着互联网流量的爆发，CDN龙头网宿科技（300017）、光通信产业的特发信息（000070）和共进股份（603118）有望从中受益。 【机构调研3D曲面玻璃 镀膜企业需求有望扩容】上海证券报 上证报资讯监测，受苹果或在其新机型采用玻璃机身影响，5月下旬以来机构对3D曲面玻璃企业的调研力度逐步加大。数据显示，日前蓝思科技（300433）在接受南山人寿保险等多家机构调研时表示，3D产品的出货量还有较大提升空间，目前3D的单价约是2.5D的3-5倍。随着后续募投项目的投产，3D曲面玻璃的品牌和产品会越来越多。 点评：玻璃相比金属和塑料，热导率介于两者之间，但比塑料更具通透感，比金属更易着色。3D曲面玻璃和OLED的出现，为屏幕功能创新提供更多可能，水晶光电（002273）、利达光电（002189）等镀膜企业，有望获得需求扩容。 【富临精工收购锂电池公司升华科技】上海证券报 富临精工（300432）拟以21亿元的对价收购湖南升华科技100%股权，其中以16.68元每股定增支付近16亿元，另支付5.04亿元现金，公司同时以该价格定增配套募资15亿元。公司实际控制人安治富参与配套资金的认购。 升华科技主要从事动力电池正极材料的研制及销售，主要产品为磷酸铁锂及三元正极材料，原股东承诺其2016-2018年净利润分别不低于1.52亿、2亿和2.61亿元。 【正业科技拟收购两自动化设备生产商】上海证券报 正业科技（300410）拟合计作价5.72亿元收购鹏煜威51%股权、炫硕光电100%股权，其中现金支付1.575亿元，其余对价则以41.41元每股定增支付；公司另拟定增配套募资2.65亿元，定价基准日为发行期首日。 鹏煜威主营自动化焊接生产线及相关设备、焊接耗材及配件等，原股东承诺其2016至2018年净利润分别不低于2500万、3250万和4225万元；炫硕光电主营LED自动化设备及整体解决方案，原股东承诺其2016至2018年净利润分别不低于3600万、4680万和6084万元。 【美的集团拟292亿元收购机器人巨头库卡】上海证券报 美的集团（000333）拟通过境外全资子公司MECC以现金方式全面要约收购库卡集团，按照每股115欧元的要约价格计算，收购总价约40亿欧元（合292亿元）。库卡集团是全球领先的机器人及自动化生产设备和解决方案的供应商之一，旗下共有库卡机器人、库卡系统和瑞仕格三个主要业务板块。库卡集团2015年营业收入29.66亿欧元，息税前净利润1.36亿欧元。 【金隅股份逾52亿元入主冀东集团】上海证券报 金隅股份（601992）拟以47.5亿元认购冀东集团约12.4亿元的新增注册资本，同时拟以4.75亿元收购中泰信托持有重点公告 战略和研究中心 2016年06月01日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 4 的冀东集团10%股权。交易完成后，公司将持有冀东集团55%股权，成为其控股股东，并成为冀东水泥和*ST冀装的间接控股股东。 战略和研究中心 2016年06月01日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 5 证券简称 上一日操作 成本价 （元/股） 期末市值 （万元） 买入后累计回报率（%） 本周累计涨跌幅（%） 歌尔声学 维持 27.00 107.00 0.44 3.99 大华股份 维持 13.55 94.93 -1.92 4.24 鹏博士 维持 17.20 108.14 8.14 3.68 浙报传媒 买入 14.50 105.03 5.03 5.76 云南白药 买入 61.00 102.33 2.33 1.71 东吴证券 买入 11.60 108.79 8.79 10.99 模拟投资组合操作说明 一、 模拟组合初始资金：1000万元； 二、 参考基准：沪深300指数； 三、 运作方式：投资组合不做归零处理，持续操作； 四、 不考虑交易佣金以及其他交易费用； 五、 组合调整 备选池：以市场上有证券研究报告的上市公司作为股票的备选池，形成基本面与技术面相结合的股票组合， 并根据市场时点变化与热点变动进行及时调整。 （一） 调出 1、 股价达到预计的目标价格，或累计涨幅超过100%。 2、 股票评级被两家以上（含两家）的机构下调或给予“中性/减持”评级。 3、 股价跌幅超过10%。 （二） 调入 1、 股价基本面或者消息面发生重大向好变化的。 2、 股票评级被两家以上（含两家）的机构