九州证券晨报资讯

战略和研究中心 2016年11月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 1 证券研究报告 分析师：王朗其 执业编号：S1350515070001 ※ 中电广通获注军工电子资产 ※ *ST东晶股权转让 实控人将变更 ※ 云南旅游大股东引入华侨城集团 触发全面要约收购 ※ 贵绳股份亚威股份获举牌 ※ 四家托管机构选定 地方养老金入市更进一步 ※ 奶粉行业将加速洗牌 龙头企业优势有望显现 ※ 国务院发文支持返乡创业 农村普惠金融成抓手 ※ 四大电力央企要求上调电价相关公司有望受益 市场指数 指数名称 收盘 涨跌幅（%） 1日 5日 上证综指 3,282.92 0.18 1.29 沪深300 3,564.04 0.82 2.57 深证成指 11,034.70 -0.31 0.55 中小板指数 6,922.47 -0.18 -0.21 创业板指数 2,160.35 -0.26 -0.25 大盘指数 2,251.63 2.96 6.17 中盘指数 3,465.46 0.08 1.92 小盘指数 4,915.17 -0.55 0.03 300周期 3,539.94 0.00 1.25 300非周期 3,851.01 1.53 3.81 数据来源：万得资讯 行业指数 名称 点位 1日%↓ 5日% 食品饮料 7,818.99 1.93 2.92 建筑装饰 3,581.19 1.87 6.97 国防军工 1,597.11 1.14 0.55 家用电器 5,546.53 0.79 5.18 钢铁 2,668.01 0.50 3.04 非银金融 1,841.44 0.31 1.47 汽车 5,501.17 0.25 0.41 银行 3,386.50 0.24 1.37 交通运输 2,892.82 0.04 1.35 机械设备 1,735.00 0.02 -0.57 公用事业 3,026.63 -0.04 0.39 传媒 1,340.56 -0.33 -1.04 医药生物 8,273.71 -0.52 -0.11 计算机 5,233.58 -0.54 -0.60 电气设备 6,129.02 -0.72 -0.99 通信 3,023.44 -0.73 -0.50 电子 3,247.15 -0.87 -1.66 建筑材料 5,830.91 -0.90 -1.68 纺织服装 3,734.31 -0.91 -1.52 化工 3,372.64 -0.94 -1.60 商业贸易 5,150.79 -1.06 -0.80 休闲服务 5,899.66 -1.08 -1.84 农林牧渔 3,419.72 -1.14 0.11 房地产 5,226.36 -1.21 -0.63 轻工制造 3,582.39 -1.27 -0.89 综合 3,636.89 -1.50 -1.95 有色金属 3,923.74 -2.08 -0.30 采掘 3,673.87 -2.31 -1.59 数据来源：万得资讯 申购代码 简称 申购价格 发行市盈率 申购上限 732708 家家悦 13.64元/股 21.65 36,000股 300571 平治信息 12.04元/股 22.97 10,000股 ※ 能源局印发风电、水电发展“十三五”规划。 ※ 央行否认有关其要求银行停发个人住房贷款。 ※ 保监会：对个别机构激进股权投资行为及时进行必要干预。 ※ 我国将进一步开放油气、铀勘探开发市场。 ※ 中国煤炭运销协会称2017年中国产煤量可能上涨5%。 九州晨报资讯 代码 简称 所属行业 买入后累计回报率% 600566.SH 济川药业 医药 13.33 000625.SZ 长安汽车 汽车 6.68 600999.SH 招商证券 金融 4.62 300498.SZ 温氏股份 养殖 4.71 600887.SH 伊利股份 消费 6.91 请务必阅读最后的法律声明 A股短评 九州研究精选模拟投资组合 昨日沪指低开高走，尾盘略有回落，最终小幅收涨结束一天交易，四连阳冲击3300点大关，盘中最高一度涨至3301.21点，收盘再创10个月新高。截至收盘，沪指报3282.92点，涨0.18%，深证成指报11034.70点，跌0.31%，创业板报2160.35点，跌0.26%。两市合计成交6898亿元。板块方面，食品饮料、建筑装饰和国防军工涨幅较大，采掘、有色金属和综合板块大幅下跌。市场面临的最大考验一方面是美联储12月中旬加息，另一方面是股指虽涨，但个股跟风不明显，赚钱效应一般或使投资者追涨动力不足。预计指数行情短线将出现休整，短期震荡分化仍将是市场主旋律，投资者可关注深港通中的白马股以及低估值蓝筹股中尚未轮动的品种。 精选头条 重点公告 今日新股申购提示 热点聚焦 战略和研究中心 2016年11月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 2 【能源局印发风电、水电发展“十三五”规划。】证券时报 【央行否认有关其要求银行停发个人住房贷款。】证券时报 【保监会：对个别机构激进股权投资行为及时进行必要干预。】证券时报 【我国将进一步开放油气、铀勘探开发市场。】证券时报 【中国煤炭运销协会称2017年中国产煤量可能上涨5%。】证券时报 【四家托管机构选定 地方养老金入市更进一步】上海证券报 29日，全国社会保障基金理事会公布了选定的4家基本养老保险基金托管机构，分别为工商银行、中国银行、交通银行和招商银行。人社部新闻发言人曾表示，今年年内将组织首批委托省份与社保基金理事会签订合同； 全国可以纳入投资运营范围的资金总计约2万亿元。 点评：托管机构的选定，标志着基本养老保险基金入市的步伐更进一步。根据去年颁布的管理办法，养老金投资股市上限30%。受访人士分析称，第一批或将有3至5个委托省份签约，委托总规模2000至3000亿元，不过年底前进入股市的概率不大。机构研报认为，养老金的配置风格类似社保基金，但风险容忍度更低、流动性需求更高，预计将偏好于大盘蓝筹品种。 【奶粉行业将加速洗牌 龙头企业优势有望显现】上海证券报 婴幼儿奶粉配方注册制于10月1日起正式实施，虽然新政为乳企留有过渡期，但其对奶粉市场的影响已经显现。上证报资讯采访业内人士获悉，奶粉企业最近忙于促销、清理库存，生产企业及代理商有望进入加速洗牌期。 点评：券商研报认为，注册制将使目前市场上2000余种奶粉配方中的七成被清理出局，拥有品牌和牌照优势的企业未来有望获得更大发展空间。 西部牧业（300106）是新疆拥有婴幼儿奶粉生产许可证的企业之一，市场预期公司有望利用行业洗牌契机，加快拓展销售渠道，为其奶粉销售打开新的增长空间； 贝因美（002570）现有11种奶粉配方，机构认为保留核心配方有利于提高公司品牌的市场辨识度。 精选头条 热点聚焦 战略和研究中心 2016年11月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 3 【国务院发文支持返乡创业 农村普惠金融成抓手】上海证券报 国务院办公厅29日发布《关于支持返乡下乡人员创业创新促进农村一二三产业融合发展的意见》。在政策措施方面，意见提出要改善金融服务。推进农村普惠金融发展，加强对纳入信用评价体系返乡下乡人员的金融服务。加大对农业保险产品的开发和推广力度，鼓励有条件的地方探索开展价格指数保险、收入保险、信贷保证保险、农产品质量安全保证保险、畜禽水产活体保险等创新试点，更好地满足返乡下乡人员的风险保障需求。 点评：今年中央一号文件提出，推动金融资源更多向农村倾斜。在日前召开的普惠金融创新发展（浙江）峰会上，中国互联网金融协会会长李东荣认为，建设农村普惠金融体系是发展普惠金融的重点。 辉丰股份（002496）子公司农一网6月与中行江苏省分行签署了《农村金融综合服务站合作协议》； 大北农（002385）已初步建成“数据-电商-金融”三个模块完整的智慧大北农生态圈。 【四大电力央企要求上调电价相关公司有望受益】证券时报 据媒体报道，近期华能、华电、大唐、国电四家电力央企联合给陕西省政府提交报告，表示现在的电煤价格已经超出企业成本，要求政府对电价进行上调。近期华能等四大电力企业下发通知，以5500大卡平仓价685元/吨作为最高限价，超过此价的货源原则上不得采购，如果一定要采购，需要提交申请，报经集团公司批准方可购买。 业内人士表示，在煤炭价格大幅上涨的情况下，电力企业成本压力巨大。如果电价上调获得批准，将有望大幅改善行业盈利情况，龙头企业弹性更大。A股中，华能国际（600011）居国内行业可比公司第一，可控发电装机容量达到82571兆瓦。国电电力（600795）是电力行业领先企业之一，控股装机容量4910.5万千瓦，其中火电3281.75万千瓦，水电1145.03万千瓦。 【中电广通获注军工电子资产】上海证券报 中电广通（600764）拟以7.3亿元，向中国电子出售全部资产及负债。公司另拟以每股16.12元定增，作价11.66亿元，向中船重工集团收购长城电子100%股权、向军民融合基金收购赛思科29.94%股权。长城电子属于军工电子行业，从事水声信息传输装备和各类电控系统的研制和生产，中船重工集团承诺其未来3年扣非后净利分别为6160万、7488万、8628万元。 10月19日，中船重工集团向中国电子购买其持有的中电广通53.47%股权完成股权过户登记，上市公司控股股东由中国电子变更为中船重工集团。 【*ST东晶股权转让 实控人将变更】上海证券报 *ST东晶（002199）实际控制人与另外3名自然人股东拟将所持公司5.03%股权转让给蓝海投控，每股转让价格为20元； 另将剩余15.08%股权对应的表决权全部不可撤销地委托给蓝海投控。完成后，公司控股股东将变更为蓝海投控，实际控制人将变更为苏思通。公司停牌前报收18.59元。 重点公告 战略和研究中心 2016年11月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 4 【云南旅游大股东引入华侨城集团 触发全面要约收购】上海证券报 云南旅游（002059）大股东世博旅游集团通过增资控股，引入华侨城集团。完成后，华侨城云南公司将持有世博旅游集团51%股权，从而间接控制云南旅游已发行股份的49.52%，触发全面要约收购，要约价格每股9.07元。停牌前报收8.56元。 【贵绳股份亚威股份获举牌】上海证券报 贵绳股份（600992）公告，康橙投资中心于15日至29日增持1225.45万股，占总股本5%，增持均价15.46元，并拟在未来12个月内，增持不低于1000万元。 亚威股份（002559）第二大股东沣盈印月28日增持14.85万股，买入均价为14.55元，持股比例达到5%。沣盈印月为和君系旗下的一员，在今年4月受让亚威科技协议转让的1842.52万股，占总股本5.0323%，后因公司进行股权激励而被动摊薄至举牌线以下。 战略和研究中心 2016年11月30日 责任﹒诚信﹒分享﹒创新 5 证券简称 上一日操作 成本价 （元/股） 期末市值 （万元） 买入后累计回报率（%） 本周累计涨跌幅（%） 济川药业 维持 32.20 65.82 13.33 -1.45 长安汽车 维持 15.72 106.68 6.68 4.29 招商证券 维持 18.40 104.62 4.62 -0.98 温氏股份 维持 32.70 104.71 4.71 2.85 伊利股份 买入 18.80 106.91 6.91 7.37 仓位情况：模拟池资金总量1000万，股票总仓位35%，济川药业建仓成本50万，长安汽车、招商证券、伊利股份和温氏股份建仓成本均为100万元。 模拟投资组合操作说明 一、 模拟组合初始资金：1000万元； 二、 参考基准：沪深3