2017年11月9日星期四 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 汤冰华 执业编号：F3038544（从业） 电 话：010-68578617 邮 箱：tangbinghua@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数年初以来走势对比 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 限产预期转弱 铁矿高位震荡 行情展望及操作建议: 铁矿延续强势，市场交投一般。现货价格波动不大，钢厂补库热情较周初回落，目前钢厂依然维持按需补库策略，成交很难放量，而昨日尾盘的下跌则对市场信心产生一定影响。限产逐步落地，前期矿价的持续下跌令悲观预期得以消化，而在工信部的限产通知公布后，力度低于预期，引发修复行情，同时5、9合约因远期供需的好转有走强意向，进而对近月01合约产生支撑，但在港口高库存及环保治理下限产力度很难减弱影响，铁矿走强难度依然较大，短期1801将承压470回落，下方支撑420，而对于05合约若库存继续回升则及时需求恢复反弹空间也将受到压制，建议谨慎看多。 行业重要信息： 1. 9月份全球粗钢产量创2月份以来月度产量新低 2. 中国10月进出口增速双双回落 3. 环保部点名29家企业：未按规定预案停产、限产 4. 止步9连跌 BDI指数上涨4点 5. 10月我国出口钢材489万吨 进口铁矿石7949万吨 6. 海关：中国1-10月份铁矿砂及其精矿进口8.96亿吨，同比上涨6.3% 1.铁矿石期现货市场行情回顾 Platts65%82.83.865%-62%18.90I1809491.5-1.509-0125.51.5Platts62%63.93.962%-58%26.70I1801466.0-301-05-17.5-1.0Platts58%37.23.965%-58%45.60I1805483.5-205-09-8.0-0.5PB粉4650PB-超特10015当月59.70.26个月60.55-0.3纽曼粉5000纽曼-超特135151个月59.80.29个月59.690.0卡拉加斯粉645-5卡粉-超特280203个月60.0-0.21年58.640.3PB块640-5PB(块-粉)1755超特粉36515Platts62%折盘面价571.7PB粉折盘面价505.4I1809I1801I1805I1809I1801I1805唐山66%6400640080.2105.788.213.939.421.9迁安66%6600650032.934.433.41.53.02.0注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差价差注：青岛港迁西66%遵化66% 2.航运市场回顾 2017-11-08，波罗的海干散货指数(BDI)收1486.0 ，涨9.0 或0.61%，好望角型运费指数(BDI)收3259.0 ，涨158.0 或5.10%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为18.04 美元/吨，涨0.294美元或1.66%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为8.16 美元/吨，涨0.35美元或4.48%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海1,900.001,790.001,640.001,500.001,670.001,670.000.000.000.0050.000.000.002,820.002,770.002,850.002,700.002,680.002,750.000.000.000.000.000.000.00920.00980.001,210.001,200.001,010.001,080.000.000.000.0050.000.000.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2017-11-082.59502.78923.79803.99354.43774.43904.43454.44222017-11-072.55202.78783.79993.99754.43144.43194.42554.44020.04300.0014-0.0019-0.00400.00630.00710.00900.0020BP4.30.14-0.19-0.40.630.710.90.2上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-102015-012015-042015-072015-102016-012016-042016-072016-102017-012017-042017-072017-10期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0400.0600.0800.01000.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.0CDFI:海岬型船:铁矿石:巴西图巴朗-青岛CDFI:海岬型船:铁矿石:西澳大利亚丹皮尔-青岛图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0期现价差-港口现货基准图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.02016-052016-062016-072016-082016-092016-102016-112016-122017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-10SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.0201620172018图：1/5价差历年走势对比（元/吨） 方正金融 正在你身边 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037