铁矿石日报：钢材需求走弱，铁矿承压运行
2018年5月23日星期三 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 汤冰华 执业编号：F3038544（从业） 电 话：010-68578617 邮 箱：tangbinghua@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数年初以来走势对比 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 钢材需求走弱 铁矿承压运行 行情展望及操作建议: 期价持续走弱，跌至近一个月低点，而在盘面的影响下现货成交冷清，一方面钢厂当前铁矿石相对库存偏高，同时钢材近期需求较为乏力，现货价格随盘面走低，市场看空氛围加重，在季节性因素影响下，钢材需求预期较差，在此情况下，钢厂对铁矿石采购热情不高，而盘面相对港口金步巴粉升水较高，港口库存较为充裕，供给压力随外矿发货增加有加剧的趋势，因此对于铁矿而言，在钢材需求转弱的情况下，预计其下行压力将高于成材，短期1809关注450支撑，建议偏空操作。 行业重要信息： 1. 央行昨日进行500亿元7天、500亿元14天逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，完全对冲当日到期量。 2. 中国一季度GDP同比增长6.8%，预期6.8%，去年四季度增速为6.8%。 3. 中国4月CPI同比涨1.8%，前值2.1%；4月PPI同比涨3.4%，为近7个月来首次增幅扩大，前值3.1%。 4. 1-4月份，房地产开发投资从三年高位10.4%降至10.3%。 5. NYMEX原油期货收跌0.3%，报72.13美元/桶。API原油库存降幅不及预期。布伦特原油期货收涨0.44%。 6. 4月规模以上工业增加值同比增长7%，预期6.3%，前值为6%；环比增0.61%。1-4月，该数据同比增6.9%。 1.铁矿石期现货市场行情回顾 Platts65%#N/A#N/A65%-62%#N/A#N/AI1809456.0-909-015.5-1.5Platts62%64.9-1.862%-58%#N/A#N/AI1901450.5-7.501-053.00.5Platts58%#N/A#N/A65%-58%#N/A#N/AI1905447.5-805-09-8.51.0PB粉458-10PB-超特1787当月66.2-0.86个月64.12-1.6纽曼粉480-5纽曼-超特20021个月65.3-1.69个月63.36-1.4卡拉加斯粉6060卡粉-超特326-33个月65.0-1.61年62.65-1.4PB块576-10PB(块-粉)1180超特粉280-3Platts62%折盘面价516.8PB粉折盘面价497.8I1809I1901I1905I1809I1901I1905唐山66%6400620060.866.369.341.847.350.3迁安66%64006300-45.2-46.7-46.2-1.9-3.4-2.9注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差价差注：青岛港迁西66%遵化66% 2.航运市场回顾 2018-05-21，波罗的海干散货指数(BDI)收1239.0 ，跌34.0 或2.67%，好望角型运费指数(BCI)收1957.0 ，跌96.0 或4.68%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为17.13 美元/吨，跌0.145美元或0.84%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为7.57 美元/吨，跌0.136美元或1.76%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海2,200.002,020.001,950.001,900.002,000.002,000.000.00-30.000.000.000.00-20.003,080.003,050.003,050.002,950.00#N/A3,080.000.000.000.000.00#N/A0.00880.001,030.001,100.001,050.00#N/A1,080.000.00-30.000.000.00#N/A-20.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2018-05-222.52502.75503.67303.83804.16004.20704.30704.37102018-05-212.52702.75603.66903.83204.15104.20704.30904.3710-0.0020-0.00100.00400.00600.00900.0000-0.00200.0000BP-0.2-0.10.40.60.90-0.20上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.02014-042015-042016-042017-042018-04期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.0铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(BCI-C3)铁矿石运价:西澳-青岛(BCI-C5)图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.04500.05000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0期现价差-活跃合约图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.05.52016-122017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-05SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.05-9价差201620172018图：5/9价差历年走势对比（元/吨） -100.0-50.00.050.0100.0150.01-5价差2016201720182019图：1/5价差历年走势对比（元/吨） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.09-1价差2018201720162015图：9/1价差历年走势对比（元/吨） 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037 方正金融 正在你身边
