资本邦晨报：科创板首批企业有盈利能力要求 或明年两会前后上市

资本邦研究院 研究报告 科创板首批上市企业或以具有核心科技实力的企业为主，有盈利能力要求，预计上市时间或在明年两会前后；后续上市企业或适当放宽盈利要求，随着企业分批上市，可能设立科创板指数。此外，监管层或鼓励股权承销规模靠前的头部券商承揽科创板企业的上市发行工作。 同日，第十七届发审委2018年第181次、182次审核结果显示，四川金时科技股份有限公司、上海威派格智慧水务股份有限公司 “闯关”成功，常州银河世纪微电子股份有限公司IPO被否。 【A股三大股指低开 上证指数微涨0.42%】 12月4日，A股三大指数均低开，之后窄幅震荡，尾盘稍微拉升，其中上证指数收涨0.42%，上涨11.16点，报收2665.96点;深证成指涨0.19%，上涨15.25点，报收7953.72点;创业板指涨0.43%，上涨5.96点，报收1378.75点。 【港股恒生指数上涨0.29% 成交375亿元】 12月4日，恒生指数以27119.19点低开，之后维持窄幅震荡，尾盘翻红，最终报收27260.44点，总成交额375亿。恒生指数上涨78.4点，涨幅0.29%。 【美股三大指数均高开 道琼斯工业平均指数涨1.13% 】 纽约时间12月4日，道琼斯工业平均指数以25760.18低开，跌799.36点，幅3.10%，最终报收25027.07点；纳斯达克指数以7408.36 低开，跌283.08点，跌幅3.80%，最终报收7158.43点；标普500以2782.52点低开，跌90.31点，跌幅3.24%，最终收报2700.06。 【三板做市指数收涨0.57% 报收727.72点】 12月4日，三板做市指数以723.62点平开，开盘后震荡走高，最终报收727.72点。今日三板做市指数涨4.10点，涨幅0.57%，总成交额3718万元。 【 【中证报：科创板首批企业有盈利能力要求 预计或在明年两会前后上市】 科创板首批上市企业或以具有核心科技实力的企业为主，有盈利能力要求，预计上市时间或在明年两会前后；后续上市企业或适当放宽盈利要求，随着企业分批上市，可能设立科创板指数。此外，监管层或鼓励股权承销规模靠前的头部券商承揽科创板企业的上市发行工作。（中国证券报） 市场行情 市场动态 2018.12. 05 研究报告撰写作者： 彭玲玉 mengmeng@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 【发改委：分类处置“僵尸企业”和去产能企业的直接债务】 12月4日，发改委发布《关于进一步做好“僵尸企业”及去产能企业债务处置工作的通知》。对债务处置不到位资产负债水平持续超出合理水平且按时偿付到期债务有困难的“僵尸企业”，监管部门应严格展期续贷、借新还旧、关联企业担保贷款等业务的实施条件，禁止给予金融机构特殊监管政策支持，并对操作不规范的金融机构实施必要的惩戒。落实去产能和“僵尸企业”债务重组政策，对债务处置过程中形成的损失做到应核尽核及时核销，并落实尽职免责。加大对兼并重组的金融支持，鼓励金融机构在依法合规和风险可控的前提下提供发放并购贷款，支持符合条件的企业发行并购票据和引入并购基金。 【接近监管人士：理财子公司不是超级牌照 与信托业务大不同】 12月4日，从接近监管人士了解到，银行理财产品依据信托法律关系设立，不应理解为理财子公司具有信托牌照、可开展信托业务。（一财） 【广东证监局：推动储备科技创新企业上市后备资源】 12月4日，广东证监局局长邱勇接受采访时表示，（辖区内）已有宜安科技、金发科技等9家上市公司大股东通过转让控股权、提前还款等方式，化解了平仓风险；棕榈股份、智慧松德等9家上市公司大股东与地方国资平台签署了股权转让或救助协议或意向书；2家上市公司大股东与有实力的民营企业签署了控股权转让协议。广东将大力推进民营企业改制上市工作，同时推动指导地方政府、保荐机构储备科技创新企业上市后备资源。（南方日报） 【中关村示范区已经提交近30家“科创板”企业名单 主题词为“黑科技+独角兽”】 12月4日，知情人士处获悉，中关村示范区已经于近日向上交所提交了“科创板” 的名单，总计不到30家企业，以“黑科技+独角兽”为筛选企业的关键词，剔除了“独角兽”中模式创新类企业。（经济观察网） 【河南省摸排科创板后备企业 七项指标筛选】 12月4日，河南省科技厅发布《河南省地方金融监督管理局 河南省科学技术厅关于做好上海证券交易所科创板上市后备企业摸排工作的通知》，重点推荐符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高，属于高端装备制造、新一代新信息技术、新材料、生物医药、新能源、节能环保等产业领域，且达到相当规模的科技创新企业。 【湖北省出台“货运8条” 助企业降本增效】 12月3日，湖北省运管局出台《关于促进道路货运行业健康发展的八条意见》，明确下月起，取消道路货运站场经营许可，取消总质量4.5吨及以下普通货物运输车辆《道路运输证》，取消总质量4.5吨及以下普通货物宏观经济 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 运输车辆驾驶员《从业资格证》，普通货物运输经营许可审批限时在15个工作日内办结，进一步减轻道路货运经营者负担。（湖北日报） 【洛阳支持民企30条意见：开展无还本续贷 小微企业贷款不良率容忍度高出2个百分点】 近日，洛阳市政府印发《关于促进民营经济高质量发展营造企业家健康成长环境的意见》。意见提出，引导金融机构大力支持实体经济，对金融机构发放中小微企业贷款的增量，市财政给予不超过贷款增量1‰的奖励。建立小微企业差别化监管机制，对小微企业贷款的不良率容忍度可比平均贷款不良率容忍度高出2个百分点；加大科技创新券对民营企业的支持力度。 【福建省企业技术改造基金助力民营经济发展】 12月4日，福建省技改基金共签约省内73家制造业企业，签约总金额95.12亿元，带动签约项目技改总投资超过660亿元，实现财政资金撬动社会资本投资的比例超过1∶30。加快时代新能源、福联集成电路、玖龙纸业等一批省重点技改项目建设。其中，已签约民营企业50家，占总签约的68.5%；签约合同金额52.8亿元，占总签约金额的55.5%。（福建日报） 【民企迎“及时雨” 各地积极行动清还拖欠民企账款】 12月4日，湖南、江苏等地方政府近期纷纷发布通知，积极采取措施解决清还拖欠民营企业账款问题。日前，中央要求纠正一些地方政府、大企业利用优势地位以大欺小、拖欠民营企业款项的行为。随后，各部门积极行动，全面摸底民营企业被拖欠账款的情况。（上证报） 【民营银行吸储大打价格战：准活期存款利率最高达4.5%】 近日，民营银行异军突起，大举杀入揽储市场。据不完全统计，目前包括微众银行、网商银行、富民银行等至少10家民营银行推出了智能存款产品。记者观察发现，这类产品往往是3年或5年定期存款，但在到期日之前，客户可随时提前支取。此类产品提前支取利率最高可达4.5%，远超传统银行。（证券日报） 【太原市发布支持民营经济发展的六项措施】 12月4日，太原市工商局近日发布支持民营经济发展的六项措施，包括对民营企业工商登记实行“容缺受理”，对民营企业轻微违法行为实行“首违不罚”等内容。太原市工商局相关负责人介绍说，今后对重要招商引资、承接重点项目的企业，符合国家政策、低耗能、低污染、高新科技企业，以及主要申请材料齐全、符合法定形式、急需办理营业执照的相关企业，实行“容缺受理制”。在书面承诺的基础上，除关键要件外，可以先发照后补齐材料。（新华社） 【AIPO日报 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 【两公司首发获证监会通过 一公司IPO被否】 2018年12月4日，第十七届发审委2018年第181次、182次审核结果显示，四川金时科技股份有限公司、上海威派格智慧水务股份有限公司 “闯关”成功，常州银河世纪微电子股份有限公司IPO被否。 【新农股份首次发行3000万股，将于12月5日上市交易】 12月4日，公告称，经中国证券监督管理委员会证监许可核准，新农股份公开发行股票不超过3000万股。本次发行采用网下配售和网上发行相结合的方式进行。网下最终发行数量为300万股，占本次发行数量的10%，网上最终发行2700万股，占本次发行数量的90%，发行价格为14.33元/股。 【弘成立业完成上市辅导】 11月30日，中信建投证券发布关于北京弘成立业科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市辅导工作总结报告。报告显示，2016年5月，中信建投与弘成立业签署《上市辅导协议》，中信建投担任弘成立业上市辅导工作。目前辅导工作已经达到辅导计划目标，完成上市辅导工作。 【贝尔生物拟接受上市辅导】 11月30日，国金证券发布关于北京贝尔生物工程股份有限公司次公开发行股票并在创业板上市辅导基本情况表。文件显示，2018年11月19日，国金证券与贝尔生物签署《上市辅导协议》。 【北京声讯拟接受上市辅导】 11月30日，西部证券发布北京声讯电子股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市辅导基本情况表。文件显示，2018年11月21日，西部证券和北京声讯签署《辅导协议》，拟对北京声讯进行上市辅导。 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 【中碳能源冲刺IPO 正接受国金证券上市辅导】 国金证券于11月29日发布了关于中碳能源(山东)股份有限公司首次公开发行股票并上市接受辅导公告。据公告信息，2018年11月26日，中碳能源与国金证券签署了首次公开发行股票并上市的《辅导协议》，目前中碳能源正在接受国金证券的辅导。 【兆物网络拟上市】 东吴证券于11月29日发布了关于山东兆物网络技术股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作总结报告。报告显示，此前兆物网络与东吴证券签署了首次公开发行股票并上市的《辅导协议》。东吴证券已于2017年2月28日在中国证监会山东监管局办理了辅导备案登记，并获得受理。 【世纪福终止上市辅导】 11月30日，证监会官网披露了长城证券终止苏州世纪福智能装备股份有限公司辅导备案的申请。2017年6月，长城证券与世纪福签署了《辅导协议》，长城证券接受世纪福聘请，作为世纪福首次公开发行股票并上市的辅导机构。鉴于世纪福战略发展需要，经协商，双方同意终止辅导。 【严牌股份已办理辅导备案登记】 中国证券会于11月30日公布了关于浙江严牌过滤技术股份有限公司辅导备案的公告。公告显示，严牌股份已于2018年11月30日在浙江证监局办理了辅导备案登记，现正在接受长江证券承销保荐有限公司的辅导。 【海德曼完成上市辅导备案登记】 中国证券会于11月29日公布了关于浙江海德曼智能装备股份有限公司辅导备案的公告。公告显示，海德曼已于2018年11月29日在中国证监会浙江监管局办理了辅导备案登记，现正在接受民生证券的辅导。 【港股】 【今年130家港股新股破发 占比高达70%】 12月4日，Wind数据显示，今年登陆港交所上市公司中有130家企业破发，今年在港上市企业186家，占比高达70%。跌幅最大行业涵盖综合服务、消费品、纺织奢侈品、生物科技、在线教育等领域，这之中互联网概念股市值波动性尤其大。（券商中国） 【中集集团分拆所属企业中集车辆境外上市获中国证监会受理】 12月4日，公告称，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司此前审议批准了关于公司分拆下属公司中集车辆（集团）有限公司到香港联合交易所有限公司主板上市的相关议案。根据相关监管规定，中集车辆已于2018年12月3日收到中国证券监督管理委员会行政许可申请受理单。中国证监会对中集车辆境外上市的行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，决定对该行政许可申请予以受理。 创投动态 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 【上海首格网络获超3300万元