GEV Electrification和日立能源收入利润延续增长 订单保持良好趋势

#GEVElectrification： 收入：单季收入38.6亿美元，有机+16%； 利润：EBITDA7.39亿美元，同比+91%，利润率19.1%，有机+4.70pct； 订单：新签53.7亿美元，有机-9%，因去年同期有大额同步调相机订单，基数偏高，公司强调电网设备需求仍强，在手461亿美元、同比+55%，订单出货比约1.4倍。 有机主要来自Prolec GE并表追溯。 #日立能源： 收入：单季度8,937亿日元，同比+27%；按美元口径56.0亿美元，同比+17%，日元贬值是报表与美元口径的差额来源。数据中心占日立能源收入"略超10%"， 利润：EBITA 1,388亿日元，同比+475亿（+52%），利润率15.5%，同比+2.6pct。 订单：单季1.5074万亿日元，同比+50%；上半年3.379万亿日元，同比+71%。在手10.5万亿日元、669亿美元，较FY2025末+14%、+16%。驱动是欧洲多个大型HVDC项目、数据中心相关订单扩大、送电设备需求稳健。数据中心相关订单增速在10%以上。 其他：公司对电网景气度展望延长至2034年。