周观点更新:业绩为王,应用提速
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AI硬件端观点
- 维持短期筹码扰动不改基本面趋势,基建升级持续演绎的观点。
- 关键数据:台积电Q3净利同比+68.7%,2026-2028年资本开支将超过去三年1010亿美元。
- 国内PCB/光链公司Q3预告集中高增,景气度被业绩验证。
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政策与需求侧
- 国常会再提深化"人工智能+",强调需求侧与商业化持续兑现,符合AI叙事向需求端倾斜的判断。
- 北美叙事RSI+AI4S+物理AI持续火热,看好AI4S、物理AI、AI安全等落地场景,低位板块共振有望延续。
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相关标的
- AI应用&数据&安全:中控技术、美年健康等。
- PCB:景旺电子、生益科技等。
- Msap:红板科技、兴森科技等。
- 液冷&金刚石:远东股份、国机精工等。
- 光&小光:优迅股份、光库科技等。
- 玻璃基板:京东方、奥来德等。
- 缺电&电源:三环集团、风华高科等。
- 算力租赁:香江控股、宏景科技等。