Wolfe Research 发现存在两次税收亏损卖出浪潮，其中 9 月、10 月和 12 月是共同基金最常见的财政年度结束月份，分别占总 AUM 值的约 14%、25% 和 20%。为应对这一主题，该机构创建了一个高风险税收亏损卖出主题股票篮子。在过去两周内，Wolfe 税收亏损卖出篮子下跌了 560 个基点，在市值加权和市场等权重基础上分别跑输标普 500 指数 630 个基点和 320 个基点。第二次浪潮通常发生在 11 月中旬至 12 月中旬，零售投资者可能寻求亏损以抵消资本利得，从而增加压力。
Wolfe 税收亏损卖出篮子包含在过去 12 个月内下跌 20% 的股票，包括 YTD、LTM 或相对于 12 个月 VWAP 的表现。具体成分股和交易方式请联系该机构。更多详情请参阅完整报告《税收亏损卖出：第一次税收亏损卖出浪潮始于 9 月 15 日》。数据来源：Wolfe Research 投资组合策略、Wolfe 会计与税务政策、标普和彭博。
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