西部电新 微软联手英伟达加码AI PC新质生产力发展意见出炉电新行业周度汇报

西部证券电新行业周度汇报聚焦新质生产力方向，重点推荐固态电池、风电、VC（电解液添加剂）细分领域，并推荐未来锂芯、华盛旅店等个股。报告指出固态电池预计2030年初步实现规模化应用，风电板块盈利弹性预计明年较大，VC供需偏紧价格有望上涨，未来锂芯Q3起业绩兑现。

报告预计固态电池2030年初步实现规模化应用，2027年为关键节点。近期产业催化下，建议关注设备端（干法电极方向）和材料端相关标的。但需关注量产进度不及预期，示范项目推进缓慢的风险。

报告重点分析了固态电池、风电、VC（电解液添加剂）三个细分领域。固态电池方面建议关注设备端和材料端；风电方面推荐国内海风扭转及出海海风订单相关标的；VC方面供需偏紧价格有望上涨，推荐华盛旅店。

报告认为风电板块国内项目推进顺利，风机板块盈利弹性预计明年较大，当前估值偏低。VC供需偏紧，价格有望上涨。但需关注风电海外订单落地进度不确定性，以及VC产能释放进度影响供需平衡的风险。

报告提示固态电池量产进度不及预期，示范项目推进缓慢的风险；风电海外订单落地进度存在不确定性；VC产能释放进度影响供需平衡，价格上涨幅度不及预期。此外，Q3电新上市公司业绩可联系团队获取详细测算表格。