电子周跟踪：微软等联手启动AI合作，阿里Qwen2.5再登全球开源大模型王座

行业研究/行业周报

市场整体行情

本周（2024年9月18日至2024年9月20日），市场整体涨跌不一：

• 上证指数上涨1.21%
• 深圳成指上涨1.15%
• 创业板指上涨0.09%
• 科创50指数下跌1.02%
• 申万电子指数下跌0.17%
• Wind半导体指数下跌0.17%

细分板块中，光学光电子、其他电子、电子化学品表现较为出色，分别上涨1.28%、1.01%、0.92%。

重要新闻

1. 微软等启动AI合作

   • 贝莱德、微软、全球基础设施合作伙伴（GIP）和MGX宣布共同投资AI基础设施，计划初始筹集300亿美元的私募股权资本，并通过债务融资调动高达1000亿美元的资金。英伟达将提供AI数据中心方面的支持。

2. 阿里Qwen2.5登顶

   • 在2024云栖大会首日，阿里巴巴发布了Qwen2.5-72B模型，成为全球最强开源模型。该模型支持128K tokens，可生成最多8K tokens的内容。

3. IDC预测

   • IDC预测，到2030年，人工智能将为全球经济贡献19.9万亿美元，占全球GDP的3.5%。每投入一美元的AI解决方案和服务，将为全球经济带来4.6美元的间接或诱导效应。

重要公告

• 晶华微：拟向激励对象授予限制性股票151.00万股，约占公司股本总额的1.62%。
• 燕东微：拟向激励对象授予限制性股票3,590.00万股，约占公司股本总额的2.99%。
• 洲明科技：拟向激励对象授予限制性股票2,400.00万股，约占公司股本总额的2.20%。

投资建议

• 国内外科技巨头在AI领域的布局将加速下游应用端的渗透率，同时持续带动上游AI硬件基础设施的需求。
• 建议关注设备、材料、零部件的国产替代，高性能芯片和先进封装的需求，以及AI手机元年的换机潮和硬件升级机会。

风险提示

• 下游需求回暖不及预期
• 技术突破不及预期
• 产能瓶颈
• 外部制裁升级