长江电新 强调板块 金九银十 机会 重视节前的机器人配置窗口

研报指出弗里蒙特Optimus产能将于10月明显起量，预计11月周产提升至1k+，支撑供应商订单景气。Q2-Q3供应商产能已扩10倍，10月将继续高增。报告强调“金九银十”机会，认为7月弗里蒙特量产线建设为拐点，8-9月订单景气，10月为重要爬坡窗口。同时看好国产机器人景气，T链国产厂商订单与产能同步提升。

报告分析认为，机器人行业正经历国产本体起量阶段，T链国产厂商订单与产能同步提升。弗里蒙特Optimus等关键产品产能持续放量，供应商订单景气度高。报告指出，数据飞轮持续填补需求场景，行业整体呈现景气上行态势。

研报重点分析了灵巧手产能提升、供应商产能高增、“金九银十”市场机会以及国产机器人景气度。具体包括弗里蒙特Optimus产能爬坡、供应商订单景气、10月重要爬坡窗口以及国产厂商订单与产能同步提升等关键数据。

当前机器人市场呈现供需两旺态势。弗里蒙特Optimus等核心产品产能逐步释放，供应商订单持续放量。报告指出，7月弗里蒙特量产线建设为拐点，8-9月订单景气，10月为重要爬坡窗口。国产机器人厂商订单与产能同步提升，行业整体景气度高。

研报未明确提及具体风险提示。但基于行业高速发展态势，可关注技术迭代风险、市场竞争加剧风险以及政策变动风险等宏观层面因素。此外，供应商产能爬坡过程中可能存在的执行风险也需适当关注。