中信建投证券第七期 北极星策略周周谈

本次直播分为A股市场策略、北极星策略工具复盘、AI电源产业专题三个板块。A股策略方面分析了美联储加息后市场短期反弹可能性及后续行情持续性，建议关注算力产业链、工业金属、红利板块等赛道。北极星策略工具回顾了行业ETF轮动、大类资产组合表现，并介绍了信息提醒功能，该功能通过逻辑分析和回测筛选有效信息，可用于持仓跟踪与新标研究。AI电源专题介绍了AI数据中心大功率供电模块的技术路径、市场空间及产业链，重点关注电源主机、核心零部件、第三代半导体方向。

AI电源作为AI数据中心大功率供电模块，技术路径分为UPS、HVDC、SST三类。预计2026-2030年市场空间将从百亿增至近千亿。产业链上游为原材料，中游为制造商，下游为云厂商与服务器厂。未来需关注电源主机、核心零部件及第三代半导体方向的发展。但需警惕技术变革、汇率波动、市场竞争及外部政策风险。

报告建议重点关注算力产业链、工业金属、红利板块等赛道。算力产业链受益于AI发展需求，工业金属有价格弹性机会，红利板块提供稳定回报。此外，农业、医疗美容、纺织服装等内需政策相关赛道也值得关注。北极星策略工具的信息提醒功能可用于持仓跟踪与新标研究，但需结合自身情况审慎决策。

美联储加息落地后，A股市场有望迎来短期反弹，但后续行情持续性取决于海外压力缓解与国内增量政策共振。建议关注国内政策信号释放对市场的影响，同时结合北极星策略工具进行大类资产配置。但需注意海外加息路径、油价波动等外部风险因素。

主要风险包括海外加息路径、油价波动等外部不确定性，以及国内内需政策信号尚未明确。AI电源赛道需警惕技术变革、汇率波动、市场竞争及外部政策风险。北极星工具输出结果仅供学习参考，需结合自身情况审慎决策，不可盲目跟从。