电力设备行业周报：Anthropic拟11月进行IPO，亿纬获206GWh订单框架

核心结论

• Anthropic IPO 及 AI 相关进展：Anthropic 计划于 11 月进行 IPO，预计年底年化收入将超过 1000 亿美元，较 7 月增长约 50%。AIDC 推荐开启第二增长曲线的新宙邦，建议关注半导体压电陶瓷星源材质、氮化铝国产替代金博股份。
• 动力电池及锂电行业：推荐特锐德、神马电力、思源电气、东方电气，建议关注蔚蓝锂芯、威胜控股、金盘科技、博盈特焊、西子洁能、爱科赛博；液冷板块建议关注冰轮环境、大元泵业、磁谷科技、鑫磊股份、远东股份；PCB 上游材料国产替代提速，推荐电子铜箔德福科技，关注海亮股份、铜冠铜箔、洪田股份、泰金新能；关注 AI 电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特。
• 新能源汽车市场：8 月新能源车渗透率再创新高，达 60.6%，主导地位进一步巩固。1-8 月新能源汽车累计销量 1064.9 万辆，同比增长 11.0%，渗透率 52.4%，同比增长 7.0pct。
• 储能行业：澳大利亚新南威尔士州推出全新小功率储能折扣计划，针对中小企业和家庭用户安装的电池储能系统提供一次性费用减免。储能板块推荐德业股份、阳光电源，建议关注固德威、思格新能、果下科技、锦浪科技、阿特斯、正泰电源。
• 风电行业：德国汉堡国际风能展即将举行，重视海外海风进展。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电。
• “十五五”期间能源投资：预计“十五五”期间能源重点项目和新业态投资超过 20 万亿元。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。
• 商业航天：朱雀二号成功将 10 颗千帆星座组网卫星送入预定轨道。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾。
• 电力设备行业：算电协同、清洁能源发电和聚变工程化本周同步推进。“六张网”建设五年总投资预计超过 26 万亿元，广东数据中心已通过虚拟电厂参与现货交易；8 月规上工业发电量同比下降 0.8%；中核集团发起聚变工程化国际合作。
• 行业动态：一汽股份拟成为广汽集团第二大股东；亿纬锂能与 Fluence 深化合作，2027-2031 年电池合作规模达 206GWh；特斯拉赴宁波启动审厂，Optimus 量产提速有望激活供应链需求；优必选万台级人形机器人工厂投产，行业规模化量产进程进一步提速。

关键数据

• 新能源汽车销量：8 月新能源汽车销量 164.3 万辆，同比增长 17.8%，环比增长 5.3%。1-8 月新能源汽车累计销量 1064.9 万辆，同比增长 11.0%。
• 新能源汽车渗透率：8 月新能源汽车渗透率 60.6%，同比增长 11.7%，环比增长 0.2pct。1-8 月新能源汽车渗透率 52.4%，同比增长 7.0pct。
• 动力电池价格：本周动力电池价格环比基本持平。523 方形三元电芯（动力型）价格 0.63 元/Wh，方形磷酸铁锂电芯（动力型）价格 0.40 元/Wh，方形磷酸铁锂电池（储能型 280Ah）价格 0.37 元/Wh。
• 锂盐价格：电池级碳酸锂价格 13.43 万元/吨，下降 0.80 万元/吨，周环比 -5.59%；电池级氢氧化锂价格 12.65 万元/吨，下降 0.90 万元/吨，周环比 -6.64%。
• 8 月发电量：8 月规上工业发电量 9438 亿千瓦时，同比下降 0.8%。1—8 月累计发电量 66476 亿千瓦时，同比增长 2.4%。
• “十五五”期间能源投资：预计“十五五”期间能源重点项目和新业态投资超过 20 万亿元。

研究结论

• 新能源汽车市场持续增长，新能源车渗透率不断提高，主导地位进一步巩固。
• 动力电池价格环比基本持平，锂盐价格环比下降，行业竞争加剧。
• 储能、风电、光伏等行业快速发展，“十五五”期间能源投资将超过 20 万亿元。
• AI、商业航天等新兴领域发展迅速，相关企业值得关注。
• 电力设备行业迎来新的发展机遇，算电协同、清洁能源发电和聚变工程化同步推进。