电力设备行业周报：亿纬锂能签订206GWh储能电池合作协议，钙钛矿首个国家标准发布

行情回顾

电力设备新能源板块（中信）2026年9月14日-9月18日下跌1.0%，2026年以来累计下跌15.4%。细分板块中，光伏设备（申万）上涨3.01%；风电设备（申万）上涨6.39%；电池（申万）上涨4.48%；电网设备（申万）上涨1.13%。

本周核心观点

新能源发电

风电&电网

• 江苏省印发《十五五五海洋经济发展规划》，提出到2030年海上风电累计装机容量1800万千瓦。截至2025年底，江苏省海上风电累计并网容量达1349万千瓦。
• 风电板块建议关注：
  • 单桩环节：大金重工、海力风电、天顺风能等。
  • 海缆环节：东方电缆、中天科技、亨通光电等。
  • 主机环节：金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能等。
  • 零部件：金雷股份、振苏股份、日月股份、新强联、广大特材、明阳电气、时代新材等。

氢能&储能

• 国内正式批复5个城市群开展氢能综合应用试点，氢能产业开启规模化发展之路。5个城市群包括京津冀、大湾区（以燃料电池汽车为主要场景）以及东北—长三角、新疆—成渝地区双城经济圈、黄河几字弯—中原（以工业领域为主要场景）。
• 截至2026年8月，我国燃料电池汽车累计销量已超过4万辆，累计建成加氢站超620座，位居全球首位。
• 建议关注：
  • 优质设备厂商：双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。
  • 氢气压缩机头部标：开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 2026年8月国内新型储能项目新增装机约3.76GW/11.42GWh，同比+13%/+20%，环比-27%/-35%。电网侧独立储能新增装机3.33GW/10.51GWh，同比+129%/+152%，环比-3%/-10%，贡献8月储能新增总功率装机的88.6%。
• 建议关注国内外增速确定性高的大储方向：阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升。

光伏

• 市场监管总局发布首个钙钛矿光伏领域国家标准，针对钙钛矿器件性能易受光照、电压等因素影响，统一I-V特性测量、稳定化处理、面积及效率计算等测试流程，并覆盖研发及规模化生产场景。
• 核心关注：
  • 供给侧改革下的产业链涨价机会：通威股份、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等。
  • 新技术背景下带来的中长期成长性机会：迈为股份、爱旭股份、聚和材料等。
  • 钙钛矿GW级布局带来的产业化机会：金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特等。
  • 太空光伏及北美光伏产业链相关机会：拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等。

新能源车

• 亿纬锂能子公司亿纬动力与美国储能系统集成商Fluence签署供货框架协议，约定2027-2031年期间累计交付206GWh电池。
• 建议关注：
  • 具备alpha的电池及材料：电池端关注宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能，材料端关注恩捷股份、尚太科技、龙蟠科技、湖南裕能。
  • 铜箔：锂电/PCB铜箔涨价带来盈利提升。关注泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份。
  • 电解液：关注海科新源、石大胜华、华盛锂电、天赐材料、孚日股份、富祥药业、多氟多。
  • 钠电池：关注万顺新材、鼎胜新材、中科电气、容百科技、维科技术、传艺科技、元力股份。
  • 固态电池：关注海亮股份、金龙羽、厦钨新能、当升科技、宏工科技、星云股份、骄成超声、先导智能。

光伏产业链价格动态

（具体价格动态内容未在提供的文本中）

一周重要新闻

新闻概览

• 新能源汽车：宁德时代拟收购重庆耀宁新能源，宁德时代落地埃及动力电池工厂，打造北非5GWh新能源产能基地，恩捷股份完成SK苏省隔膜工厂收购，孚能科技半固态电池已获广汽等多家车企定点。
• 新能源发电：风电板块多个风机采购项目中标候选公示，储能板块多个储能项目EPC中标公示及设备采购开标，光伏板块多个光储一体化基地EPC项目中标及光伏项目中标公示。
• 新能源汽车：亿纬锂能：关于亿纬动力与Fluence签署供货框架协议的公告，正业科技：广东正业科技股份有限公司关于日常经营合同的自愿性信息披露公告，福达股份：关于投资新建大型船电曲轴及精密锻件项目的公告，沃尔核材：关于全资子公司对外投资建设项目暨签订江投资协议书》的公告。
• 新能源发电：风电板块多个风电项目投资建设公告，储能板块多个储能项目投资建设及股份回购预案公告，光伏板块多个光伏项目投资建设及员工持股计划公告。

行业资讯

• 新能源汽车：宁德时代拟收购重庆耀宁新能源，宁德时代落地埃及动力电池工厂，恩捷股份完成SK苏省隔膜工厂收购，孚能科技半固态电池已获广汽等多家车企定点。
• 新能源发电：风电板块多个风机采购项目中标候选公示，储能板块多个储能项目EPC中标公示及设备采购开标，光伏板块多个光储一体化基地EPC项目中标及光伏项目中标公示。
• 光伏：中能建山西院拟中标晋能500MW/1.5GWh光储一体化基地EPC项目，华能中标云南150MW光伏项目，华能1GW风、光大基地开工，安徽能源拟收购国轩控股300MW光伏工业园区绿电项目股权。

公司新闻

• 新能源汽车：亿纬锂能：关于亿纬动力与Fluence签署供货框架协议的公告，正业科技：广东正业科技股份有限公司关于日常经营合同的自愿性信息披露公告，福达股份：关于投资新建大型船电曲轴及精密锻件项目的公告，沃尔核材：关于全资子公司对外投资建设项目暨签订江投资协议书》的公告。
• 新能源发电：风电板块多个风电项目投资建设公告，储能板块多个储能项目投资建设及股份回购预案公告，光伏板块多个光伏项目投资建设及员工持股计划公告。

风险提示

新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。