xb机械 阿里云栖大会在即 关注阿里算力基础设施产业链

2026云栖大会将聚焦Agentic AI，涵盖芯片、云基础设施、模型能力与模型服务、Agentic应用等完整链路。1号智能馆展示阿里云全栈AI技术，#2号算力馆重点展出CUBE5.0模块化数据中心，体现阿里在供电、散热、巡检和运维等环节的布局。大会或发布新一代模型及云端产品，关注阿里AI配套产业链催化机会。

报告关注阿里AI配套产业链催化机会，重点企业包括：鸿富瀚为阿里液冷T1供应商，Q3Q4出货量倍数级提升，Q3业绩拐点已现；胜蓝股份是阿里超节点机柜高速背板连接器核心供应商，预期份额40%+；中恒电气为阿里HVDC最大供应商，上半年AI电源收入同比增长100%。这些企业在液冷、连接器、电源等领域有显著进展。

数据中心AI产业链正朝向全栈AI技术发展，涵盖芯片、云基础设施、模型能力与模型服务、Agentic应用等。阿里云栖大会重点展示CUBE5.0模块化数据中心，体现供电、散热、巡检和运维等环节的布局。液冷技术、高速连接器、AI电源等环节需求持续增长，相关供应商如鸿富瀚、胜蓝股份、中恒电气等将受益于行业发展趋势。

当前数据中心AI产业链市场活跃，阿里云栖大会或发布新一代模型及云端产品，推动产业链发展。液冷技术供应商鸿富瀚Q3Q4出货量倍数级提升，Q3业绩拐点已现；连接器供应商胜蓝股份预期份额40%+；电源供应商中恒电气上半年AI电源收入同比增长100%。这些企业在阿里等大客户带动下，业绩持续改善。

关注阿里AI产业链投资需注意技术迭代风险，AI技术发展迅速，相关企业需持续投入研发以保持竞争力。市场竞争加剧也可能影响企业份额和盈利能力。此外，政策变化和供应链波动也可能对产业链企业产生影响，需持续跟踪行业动态。