摩根大通美股招股说明书(2026-09-03版)

补充说明并非出售要约，亦不寻求在任何禁止该要约或出售的司法管辖区购买这些证券。须于2026年9月2日完成。 根据第424(b)(2)条规则提交的价格补充文件 注册声明编号333-293684和333-293684-01 日期：2026年9月 摩根大通金融公司有限责任公司 触发式自动调换GEARS产品 与2029年9月7日左右到期的彭博商品指数3个月期货挂钩，由摩根大通公司全额无条件担保 投资描述 触发式自动赎回GEARS（增长增强型资产回报证券）（以下简称“证券”）是由摩根大通金融公司有限责任公司（“摩根大通金融”）发行的、无担保且不享有优先受偿权的债务证券，其偿付由SM摩根大通公司完全无条件担保，其回报与基准指数——彭博商品指数3个月期货（以下简称“标的”）的表现挂钩。若标的在观察日收于或高于自动赎回门槛（初始价值的100.00%）时，摩根大通金融将自动赎回证券，并向您支付等于每份证券本金金额加上介于11.50%至13.00%的赎回回报的赎回价格，该赎回回报将在交易日最终确定并在定价补充文件中提供。证券一旦被自动赎回，将不再进行任何进一步支付，且若证券被自动赎回，您将无法参与标的的任何增值。若证券在到期时未被自动赎回且标的回报为正，摩根大通金融将在到期时偿还您的本金，并支付等于标的回报乘以1.50倍上档杠杆的回报。若证券在到期时未被自动赎回且标的回报为零或负但最终价值大于或等于下档门槛（初始价值的75%），摩根大通金融将在到期时偿还您的本金。然而，若证券在到期时未被自动赎回，标的回报为负且最终价值低于下档门槛，摩根大通金融将在到期时偿还低于您本金的金额（如有），导致本金损失与负标的回报成正比。在这种情况下，您将完全暴露于标的从初始价值到最终价值的下行风险，并可能损失全部本金。投资于证券涉及重大风险。您可能损失部分或全部本金。通常，较高的赎回回报与更高的损失风险相关。您无权对标的包含的商品期货合约主张任何权利，且证券不会支付利息。或有本金偿还仅适用于您持有证券至到期的情况。证券的任何支付，包括任何本金偿还，均取决于作为证券发行人的摩根大通金融和作为证券担保人的摩根大通公司的信用状况。若摩根大通金融和摩根大通公司未能履行其偿付义务，您可能无法获得证券项下应得的任何款项，并可能损失全部投资。 特性 q 回购——若观察日标的证券收盘价高于或等于自动赎回障碍价，摩根大通金融将自动以本金加上回购回报价的价格回购该证券。若证券被自动回购，则不会进行任何进一步支付。 一旦证券被自动调取，即应进行观察。 q 增长潜力提升——若证券未在到期时被自动赎回，则上行杠杆特性将使投资者获得对标的资产正向表现的杠杆敞口。如果标的回报为负，投资者可能在到期时面临标的负回报的风险。q 到期时本金或有偿还款的下行风险敞口——如果证券未被自动赎回，且基础回报为零或负数但最终价值大于或等于下行阈值，摩根大通金融将在到期时偿还您的本金。然而，如果证券未被自动赎回，基础回报为负数且最终价值低于下行阈值，摩根大通金融在到期时可能偿还低于您本金的金额（甚至可能不偿还），导致本金损失，损失比例与基础资产从初始价值到最终价值的下跌幅度成比例。您可能损失本金的大部分或全部。或有本金偿还款仅适用于您持有证券至到期的情况。证券的任何付款，包括本金偿还，均取决于摩根大通金融和摩根大通公司（JPMorganChase & Co.）的信用状况。 这些证券的风险远高于传统债务工具。摩根大通金融公司并非必然有义务在到期时偿还证券的全部本金金额，并且这些证券可能具有与基础资产类似的下行市场风险。这种市场风险是在购买由摩根大通公司全额无条件担保的摩根大通金融公司债务义务所固有的信用风险之外的风险。如果您不了解或对投资这些证券所涉及的重大风险感到不安，则不应购买这些证券。 您应在购买任何证券前，仔细阅读本定价补充说明第6页起“主要风险”、随附招股书补充说明第S-2页起“风险因素”以及随附产品补充说明第PS-11页起“风险因素”中所述的风险。与上述任何风险相关的事件，或其它风险与不确定性，可能对您的证券的市场价值和投资回报产生不利影响。您可能损失证券的部分初始投资，甚至全部初始投资。该证券不会在任何证券交易所上市。 证券发行 我们提供与彭博商品指数3个月期货挂钩的TriggerAutocallable GEARS。该证券的最低投资额为1,000美元，面值为10美元，以及其整数倍。行权回报、自动行权障碍、下行阈值和初始价值将于交易日期最终确定，并在价格补充文件中提供。实际行权回报将不低于下方列出的区间下限，但即使行权回报设定为该区间下限，您也应当愿意投资于该证券。 请参阅本定价补充文件中关于摩根大通金融公司、摩根大通公司及证券的“附加信息”。证券将具有在分别于2026年4月17日签署的招股说明书及招股说明书补充文件中规定的条款，以及编号为2-I的产品补充文件中规定的条款。 2026年4月17日生效的补充协议第1-I号及本定价补充协议。本定价补充协议中证券资产的条款，凡与本附带的 产品补充协议中规定的条款不同或冲突的，将取代该产品补充协议中的条款。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或否决证券，亦未对本次定价补充文件、随附招股说明书、随附招股说明书补充文件、随附产品补充文件及随附基础资产补充文件的准确性或充分性发表意见。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 1金额安全。参见随附产品补充说明中的“分配计划（利益冲突）”，该计划根据“补充计划”进行补充。参见本定价补充说明中的“补充用途的募集资金”部分，了解向公众发行证券的价格组成部分信息。2 我方（指代UBS）将向UBS金融服务有限公司（以下简称“UBS”）收取销售佣金，佣金金额不超过每100美元本金收取0.25美元。 若按今日价格定价，并假设看涨回报率等于上述区间中值，则该证券的估计价值约为每100元本金证券9.559美元。当该证券条款确定时，其估计价值将在定价补充文件中提供，且不低于每100元本金证券9.20美元。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“证券估计价值”。该证券并非银行存款，不受美国联邦存款保险公司或其他任何政府机构保险，且不 obligations of, or guaranteed by, a bank. 瑞士信贷集团股份有限公司 关于摩根大通金融、摩根大通公司及证券的补充信息 您可在我们接受该购买要约之前，通过通知代理人撤回购买证券的要约。我们保留在证券发行前变更其条款或拒绝任何购买要约的权利。如证券条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 您应将本定价补充文件与随附的招股说明书、随附的招股说明书补充文件（涉及本证券所属的我们A系列中期票据）以及随附的产品补充文件和随附的基础文件中包含的更详细信息一并阅读。本定价补充文件与下文所列文件共同构成证券的条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易构想、实施结构、示例结构、事实清单、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑，其他事项包括随附的招股说明书补充文件和随附的产品补充文件中载明的“风险因素”，因为本证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者，如果该网址已更改，则可以通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件来访问）： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000121390026045216/ea0285802-25_424b2.pdf2026年4月17日发布的产品补充文件第2-I号： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000121390026045209/ea0285802-11_424b2.pdf2026年4月17日签发的补充文件第一号-I： 招股说明书补充文件及招股说明书，均日期为2026年4月17日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010326005889/crt_dp245141-424b2.pdf 我们中央索引密钥（CIK）在SEC网站上是1665650，摩根大通公司的CIK是19617。在本定价补充中，“发行人”、“摩根大通金融”、“我们”、“我们”和“我们的”均指摩根大通金融公司有限责任公司。 证券补充条款 根据随附的产品补充说明，彭博商品指数3个月期货 证券并非商品期货合约或互换，且不受《商品交易法》（以下简称《商品交易法》）的管辖。证券的发行依据的是《商品交易法》的一项豁免条款，该豁免条款通常被称为混合工具豁免，适用于一种或多种支付款项与一种或多种商品的价值、水平或利率挂钩的证券，该规定载于该法规第2(f)条。因此，您不会获得《商品交易法》或商品期货交易委员会颁布的任何法规所提供的任何保护。 尽管产品补充文件中另有规定，标的资产的所有价值或其在确定证券任何付款时与之进行比较的价值，均将以与彭博专业服务（“彭博”）发布的标的资产的收盘值相同的小数位数进行四舍五入。 投资者适当性 若在其他因素考量之外：该证券可能适合您。 Date.你并未完全理解内在于此的风险。证券投资，包括风险全部本金损失。您需要一项旨在提供全面的到期还本你无法容忍全部或重大的损失。您投资的一部分，或者您不愿意进行一项可能具有相同回报的投资作为一项假设性投资的下行市场风险底层您认为标的资产将贬值。在证券存续期内，可能会结束观察日期时，在自动呼叫障碍物下方或最终估值中的下行阈值 您完全理解内在于此中的风险证券投资，包括亏损风险您全部的本金。你可以忍受全部或大部分的损失。您对投资的信心，并且愿意做出可能具有相同下行市场风险的投资将风险视为对标的资产的一种假设性投资。您相信标的资产将收于或高于观察日期当天或之后的自动呼叫障碍最终估值日的下行阈值 您理解并接受，若证券被自动赎回，您将无法参与标的资产价值的任何上涨，且您的潜在回报将限制在赎回回报内。 若看涨回报率设定为本函封面所示范围内的底部（实际看涨回报率将在交易日最终确定，并提供在定价补充文件中，且不会低于本函封面所示范围内的底部）。 您并未理解或接受，若证券被自动行权，您将无法参与标的资产价格任何上涨，且您的潜在回报将限制在行权收益内。 若行权回报率设定为本合同封面所标示的范围底部（实际行权回报率将于交易日最终确定，并在价格补充文件中提供，且不会低于本合同封面所标示的范围底部），您将不愿意投资于该证券。 在到期前，您能够容忍证券价格可能出现与标的资产水平下跌幅度相似或更大的波动。 您从投资中不寻求当前收益。 您有能力且愿意投资可能被提前赎回的证券，并且您有能力且愿意持有该证券直至到期。 Underlying.你无法忍受价格波动到期前可能与其相似的证券超越该水平的下行波动您寻求从投资中获得当前收益。您无法或不愿投资于证券可能被提前自动调用，或者您否则无法或不愿持有证券成熟，或者你寻求一项投资，将存在一个活跃的二级市场。你不懂或不接受相关风险基于底层您不愿意承担信用风险。摩根大通金融公司及摩根大通公司证券项下所有付款，包括任何本金偿还 principal.您承认可能几乎没有或完全没有二次证券市场，以及任何二级市场在很大程度上将取决于是否有价格。摩根大通证券有限责任公司，我们称之为作为JPMS，愿意交易该证券。您理解并接受相关风险底层您愿意承担摩根大通的风险。金融和摩根大通公司证券项下的付款，并理解如果摩根大通金融公司及摩根大通公司若他们不履行义务，你可能无法收到任何。应付您的款项，包括任何还款 上述的适合性考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您及您的投