2026年8月27日医药、动保等行业卖方会议纪要整理

发布时间：2026-08-27 一、核心结论 1. 本次卖方会议聚焦医药、动保等行业，涉及医疗科技龙头Materialise NV、动保龙头回盛生物，同时梳理连板股行情，覆盖业绩、战略、资本动作等多个维度2. Materialise NV 2026年上半年业绩平稳，全年指引略有上调；回盛生物2026年中报业绩亮眼，抗周期属性初步验证；连板股行情维持较强热度 二、重点公司与板块事件 1. Materialise NV（医疗科技行业）2026年第二季度及上半年业绩与战略更新 （1）业绩层面：2026年第二季度合并收入7010万欧元，同比增长超8%；上半年总收入1.363亿欧元，同比增长近4%，核心增长引擎为医疗板块，第二季度收入同比增长超12%；软件板块第二季度收入同比下降3%，经常性收入占比达86%；制造板块第二季度收入同比增长近7%，其中航空航天细分领域第二季度收入同比增长40% （2）业绩指引与财务健康：2026年全年收入指引为2.73亿至2.83亿欧元，调整后EBIT指引从原区间上调至1200万至1400万欧元；季末净现金头寸达7420万欧元，上半年完成520万欧元股份回购 （3）战略与人事：披露高管人事变动、COAM产品分层战略等安排，为后续业务优化明确方向 2. 回盛生物（动保行业）2026年中报与发展战略披露 （1）业绩层面：2026年中报实现归母净利润2.06亿元，同比增长76%，抗周期属性初步验证；形成制剂+原料药双轮驱动格局，原料药业务占比接近50%，上半年原料药毛利率同比上涨将近15个百分点 （2）战略布局：明确四大战略方向，包括制剂端提升竞争力+布局创新药、原料药做深做宽、海外业务（2026上半年增速接近80%）、宠物健康；同时披露多个关键项目：新疆2000吨大原料项目一期预计2027年2月投产、制剂市占率3%-4%有1-2倍提升空间、美国原料药认证预计2026年底拿到、宠物收入达1亿元将迎盈利拐点，各阶段设置对应发展催化剂三、连板股行情梳理 1. 2026年8月27日连板股情况：6连板标的为深中华A；5连板标的为楚天龙；4连板标的为海鸥住工；3连板标的共5只，分别为康盛股份、冀衡医药、捷荣技术、青山纸业、万向德农；2连板标的共8只，分别为锦龙股份、法尔胜、凯瑞德、新农股份、湘财股份、千金药业、郴电国际、杭电股份