长江金工量化早参第70期 AI投研WorkBuddy应用

发布时间：2026-08-26 一、AI总结内容 一、核心要点 1. 本次会议为长江证券量化早参第70期，主题为系列三AI投研之WorkBuddy金融投研应用，服务于白名单客户。 2. WorkBuddy针对研究员年报处理的四个步骤，将相关环节整合至同一工作空间，核心是辅助研究而非替代人工。 二、三大应用功能 1. 研究雷达：从财报摘要转向变化识别，标注收入等多维度数据变化，将变化转化为待研究问题，为研究员明确重点核查方向。 2. AI投委会：将研究角色分为材料核验、多维度分析、反方证据搜寻等组，AI呈现共识、分歧与待办事项，最终判断由研究员完成，不追求投票决策。 3. 投研知识库：记录观点变化的原因，而非仅留存事实，产出原有观点、新增证据、观点变化候选列表三类内容，观点未更新也为研究结果。三、配套工具与支撑 1. 投研决策驾驶舱：整合前序环节成果，呈现判断的核心证据、反方论据与未解决问题，保留不确定性及返回原始材料的入口，并非简单评分。 2. CJPY长江派数据底座：联合天然科技提供金融数据支撑，支持MCP交互式查询与Python批量数据接口两种接入方式。 四、核心价值总结 1. WorkBuddy的核心价值是串联研究链路，避免研究员花费时间搬运材料，聚焦证据处理、分歧分析与人工判断，最终目的是提升研究效率。五、其他事项 1. 会议配套演示包可联系长江证券获取。 二、音频原文（转写） 本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户，未经长江证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容，否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担。长江证券保留追究其法律责任的权利。诶，好嘞。呃，各位领导，早上好，欢迎收听我们长江精工的这个量化早餐。 今天是我们的第七十期，给各位领导汇报我们AI投研的系列三啊，Work Body金融投研的应用。那呃，一份年报出来以后呢，啊，我们研究员可能通常要做呃四件事情，就找出真正发生变化的地方。然后判断哪些变化值得研究。嗯，然后不同的研究。 职责互相质询。然后最后决定原来的这个观点是否需要更新。那我们在workbody的话。在里面，它的价值的话，就不只是把报告写出来，而是把几个步骤。 啊，组织在同一个工作空间里面。啊，今天重点的话就是 啊，我们介绍一个三个应用。一个是这个研究雷达，然后再是AI投委会。嗯，然后是这个投研知识知识库。 研究雷达的话呢。啊，我们的这个意思的话，主要是从这个财报摘要啊转向变化识别。就是。啊，我们主要回答呃一个问题，就是说AI参与投研首它首先需要知道什么？ 嘘。Okay. 那年报最有价值的地方，呃，其实往往不是说。重复介绍公司是什么？而是。 uh 告诉我们公司发生哪些变化？那研研究雷达可以把这个收入、利润、现金流。产能和区域结构中的这个变化标出来。再把变化转成。 嗯，带研究的问题。展示时重点放。放大。啊，一张时间卡。 一次。嗯，去判断。发生了什么？然后这个对应的报告的这个原文在哪里？ 那下一步需要核查什么？也就是说，研究雷达。不是替这个研究员去下结论。嗯，而是 先决定哪些地方值得花时间。 那AI投委会呢？嗯，AI投委会它主要是让我们发现了这些分歧，呃，去显形，呃，不是不是我们的设计的，这个不是让AI去做投票。呃，完整的这种AI回答容易把不同的意见压缩成一段顺滑的文字。呃，但是投研真正需要知道的其实是，呃，哪里已经有证据支持，哪里仍然存在分歧，下一步缺什么材料。 我们展示的这个案例的话，就是把六个研究角色啊分成三组，就是事实核验负责材料是否准确啊。基本面、财务质量和量化负责不同角度去做分析，然后还有反方负责寻找削弱结论的这个证据。秘书的话呢，负责把。这个共识分歧和代办的事项整理出来。 嗯。呃，反方呢不是唱空，而是主动的去寻找削弱当前判断的这个证据。那AI负责把证据和分歧都摊开。最终的观点。 仍然是由咱们的这个研究员。啊，人工去判断。这个是这个。AI投委会的这个职能分工。 然后再就是这个投研的知识库。它主要记录观点为什么发生了变化。那普通的资料库。保存的是故事发生了什么。 投研知识库呢，还要保存。啊，这件事为什么改变？或者说没有改变。为什么改变或者没有改变？ 这个原来的这个判断。哦，我们这个嗯 产出的话呢？就是。会有三类，一个是原有的观点。 二一个是新政。增的支持和反向的证据啊，三是这个观点变化变化的一个候选的一个一个列表。那呃观点没有更新，其实也是一种研究结果，说明新增的这个信息经过核对后，暂时不足以改变原有的判断。那最后我们还做一个这个呃决策驾驶舱，就是把这个过程变成一页可以汇报的一个成果啊。 前面三个环节的话呢，啊会产生很多的这个过程文件啊进入。呃，这个投委会是呢，就不能让大家逐个打开这个文件去找结论啊。所以需要把当前的这个判断最强的支持、最强的反方和味觉的问题啊，集中做一个呈现。那这个投研驾驶舱呢，它其实不是一个评分。 不是。呃。不是把复杂的这个研究压缩成一个分数。他呃需要去保留这个判断。 呃。保留这个证据。以及不确定性。然后，而且需要提供回到原始材料和中间成果的这个入口。 啊，这是我们整体的这个。嗯，普遍应用的一个设计，我们制作了一个这个。嗯，演示材料的一个演示包啊。如果各位那个领导有兴趣的话，也可以。 啊，随时联系我们啊，发送这个资料。对。Okay。那这一切的基础的话，其实是要基于一个。 呃，需要有专业的这个数据，为这个研究应用提供底座。那我们呃，早先开发的这个 呃，C J P Y长江派的这个。呃，数据底座。功能。 哎。嗯，可以。呃，提供这个数据的一个支撑。嘘。 那我们是在和这个 嗯，天然科技。可做。呃。利用他们的这个数据库资源。 给AI提供了数据接口。那他的这个战略定位的话呢，是把这个专业的数金融数据接入像work body。或者其他的这种AI agent。的研究工作流。 嗯，C J P Y长江派。啊，里面有两种接入方式，一个是M C P。M C P比较适合交互式的去发现。这个比如说我要查到的这个字段呀、范围呀、结构呀。 呃，等等。但它不适合这个大批量的。提取数据。因为他会直接亲到上下文。 嗯，那。第二个。CJPY里面还有一个应用方式，就直接用它提供的这个Python底层的数据接口。嗯，这样这个方式比较适合批量的去取数据。 统一计算和最后的落盘。那总的来说呢？workbody负责把这个任务串起来。呃，C J派。 呃，提供这个专业的数据入口。那。Python脑。把结果变成可复算的底稿。 那最后再做一个总结。嗯。我们主要回答三个问题，一个是。哪些地方发生变化，那由这个研究雷达负责发现。 那。第二个问题，啊，这些变化应该如何理解？yeah 那就是有AI投委会。负责展开证据和分歧。 第三个问题是。呃，原来的这个观点是否需要更新？那是由这个投研知识库负责留下变化的依据。呵。 work party的这个投研价值 嗯。不在于生成多少文字，而是 在于能否把研究链路给它组织起来，让人工判断有据可查。也就是说，我们最终的目的不是把我们人类的这个研究员从流程中移除，而是把研究员从 啊，复杂的搬运材料。呃，推进到更集中的处理证据分歧和判断上去。 嗯。那这个就是我们今天这个简要的汇报，如果各位领导需要这个配套的。嗯，资料。啊，可以随时联系我们。 感谢各位领导。