液冷市场在Q3呈现高景气度,其中代工厂率先放量,泵卡位优势明显。
- 代工视角:台系Tier 1企业2026 H1业绩、订单可见度及外协产能占比等指引明确,代工逻辑清晰,预计最先实现放量。
- 卡位视角:泵作为液冷系统中存量玩家较少且竞争格局良好的零部件,数据中心电子/屏蔽泵领域国内外处于同一起跑线,具备卡位优势。
金刚石散热产业化进程加速,从样品验证走向真实场景落地。8月14日,江苏锐欧光电与中国联通宿迁市分公司签署合作协议,推动金刚石散热材料在AI服务器、超算集群、通信基站等场景的应用。金刚石热导率超2000 W/(m·K),约为铜的5倍,产业化窗口进一步打开。