关注英伟达财报指引及AI前沿创新 0824

#财报冲刺期带来计算机加仓窗口。中报披露进入最后的冲刺期，计算机公司目前披露率（含预告、快报及正式报告）为47%，考虑到滞后披露的公司业绩超预期的概率相对较低，冲刺期往往伴随着风偏的阶段性底部。建议逢低加仓具有成长后劲的核心龙头。 #关注英伟达最新一期财报的指引。北京时间8月27日（周四）凌晨4点，英伟达将发布最新一期财报，正成为市场对算力景气度判断的重要风向标。当前，大厂资本开支及云厂商收入持续高增，但也存在自由现金流转负及应用变现放缓的隐忧。国产算力链成为折中的投资选择。 #AI前沿正呈现出多点开花的局面。LLM已进入成熟期，AI4S、多模态、物理AI等正快速成长。1）AI4S：Moderna实现mRNA肿瘤疫苗突破，带来AI制药上行窗口；2）多模态：Seedance年化收入已超100亿，DeepSeek本周开启多模态API服务；3）物理AI：GEN-1.5接近具身智能GPT-3时刻，物理AI的Scaling可期，重点关注具身数据公司。 #重点推荐：金山办公、中控技术、海光信息、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、新大陆、剂泰科技、金斯瑞科技、泛微网络 欢迎沟通交流~