0824复盘

宏观： 1.贝森特或动用近1万亿美元的财政部一般账户（TGA）资金，为扩大美债回购提供资金支持。 2.周五沃什演讲的既定主题是支付创新，讲话很可能缺少有关经济、通胀和近期货币政策路径的实质性内容。摩根士丹利指出，沃什是真心希望减少美联储对市场的沟通和指引。 3.卖方：美企业债/GDP十年持平，居民债/GDP约67%（低于2000年70%、2019年74%），多数房贷锁在低利率，暂未出现系统性偿付风险。 4.美财政部制裁伊朗相关近60个实体。 5.贝森特称美债回购尚未启动，市场质疑政策信号反复。 人工智能： 1.ITI协会那个事儿今天被解读成是“限制议题已被实质讨论”，本来没当回事儿的开始当回事儿了。 2.XYS半年报净利润75.29亿元，同比增长90.98%。Q2净利润47.49亿，环比增长约70%。 3.支付机构Ramp追踪7万家企业支出数据发现，Fable 5自今年发布以来，企业对其消费支出占Anthropic旗下全线产品的比例仅约11%，且近期成长动能明显停滞，被Opus 5反超。 4.瑞银预计英伟达第二财季（7月）营收超出预期约30-40亿美元（达到约940-950亿）、第三财季（10月）指引约1070-1080亿、最终营收有望突破1100亿。 5.2026鸿蒙生态大会定于8月29日至30日在深圳举办，计划新增近30项标准、推进商用认证。 6.燧原科技9月2日启动申购。