豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、其期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2611合约昨日收盘价4023元，相较前日收盘下跌32元，下跌0.78%，成交量251349手，较前日增加32224手，持仓量226845手，较前日减少8485手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1601上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.7209，位于近一年来的36.33%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为4300，支撑位为3850。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量较小(2）波动性策略：无 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、其期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2611合约昨日收盘价2264元，相较前日收盘上涨3元，上涨0.13%，成交量576803手，较前日减少77955手，持仓量1034060手，较前日增加24506手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1142上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.5813，位于近一年来的77.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2300，支撑位为2180。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2611P2200，S_C2611P2300（2）波动性策略：无 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2611合约昨日收盘价2574元，相较前日收盘上涨4元，上涨0.15%，成交量171832手，较前日减少1261手，持仓量262385手，较前日减少9521手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1243上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.4142，位于近一年来的11.02%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2750，支撑位为2500。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_CS2611P2450和B_CS2611C2600 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、其期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 数据来源：WIND、期权服务部 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2701合约昨日收盘价3228元，相较前日收盘下跌36元，下跌1.10%，成交量1390340手，较前日增加198898手，持仓量2467340手，较前日减少64701手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1630上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于1.6564，位于近一年来的98.78%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3500，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2611P3100和S_M2611C3300