鹏辉能源是2026年出货结构最优的电池弹性标的,公司在户储、工商储赛道占据优势,小储市场份额已提升至前二。受益于海外能源价格中枢抬升和政策扶持,高景气需求带动户储、工商储电芯价格上行,公司2025Q3已兑现盈利拐点,2026年以来业绩持续兑现高增。
展望明后年,公司出货结构将持续优化,保障盈利稳定性,主要得益于以下几点:
- 储能产品结构性紧缺:公司587Ah大储电芯产能投放及户储产品升级,将受益于储能产品的结构性紧缺。
- 海外市场布局:公司积极布局海外市场,海外系统及电芯出货占比提升。
- AIDC专用电芯开发:公司开发AIDC专用电芯,相关订单已积极落地,将有显著超额盈利。
- 资源一体化布局:公司推进资源一体化布局,有望降低成本。
总体而言,鹏辉能源凭借其在储能赛道的优势、持续的结构优化策略及海外市场拓展,预计未来业绩将保持高增长,盈利稳定性得到保障。