业绩速递,坚定看好通信拐点投资机遇
核心观点
- Q2-3季度是光无源/器件/二线光模块等业绩的大拐点,多家公司业绩有望大超市场预期。
- 业绩发布后,市场将明显上涨。
关键数据
- 中际旭创:H1净利137亿+242%,Q2净利79亿+228%。
- 东山精密:H1净利30亿+290%,Q2净利18.5亿+511%(偏中值)。
- 长飞光纤:H1净利29亿+889%,Q2净利24亿+1587%(偏上限)。
- 长芯博创:H1净利3.2亿+91%,Q2净利1.91亿+144%(偏上限)。
- 蘅东光:H1净利3亿+113%,Q2净利2.2亿+165%(大超预期)。
- 中兴通讯:H1净利28亿-46%,Q2净利14亿-45%(符合预期)。
研究结论
- 多家公司Q2-3季度业绩显著超预期,通信行业拐点明显。
- 市场对业绩的预期较高,业绩发布后有望推动市场上涨。