8月拐点已至,强烈推荐光通信方向。7月通信指数大幅下跌32%,个股跌幅普遍在30-50%,美股光通信跌幅在15-40%。近两个交易日,美股光通信大幅反弹,AXTI+46%、AAOI+22%、COHR+16%、LITE+13%。7月利空因素解除,大厂AI收入和CAPEX共振向上:AWS Q2云营收$422亿,Azure年收入超1000亿美金,超市场预期;谷歌、AWS、微软、Meta上修资本开支,市值共振向上。Q3光通信业绩有望全面加速,坚定看好:龙头公司、细分领域龙头及业务拐点、国产链核心标的【国泰海通通信】。